科技巨头财报前纳指领跌，标普惊险收涨，油价涨超1%

　　周二到周四，微软、谷歌母公司 Alphabet、Meta、亚马逊等明星科技股将相继公布财报。周四将发布美国一季度 GDP，周五发布美联储更青睐的通胀指标 3 月 PCE 价格指数等重磅经济数据。

　　期货市场押注下周三美联储 FOMC 会后宣布加息 25 个基点的概率升至 91%，6 月暂停加息的概率维持 67% 高位。市场预计 5 月欧洲和英国央行均继续加息，欧央行不排除加息 50 个基点。

　　市场对美联储 5 月加息预期升至硅谷银行倒闭以来最高位

　　芝加哥联储的 3 月全国活动指数保持不变，仍指向扩张，但生产和制造指标下降。芝加哥地区 4 月份统计的未来 12 个月经济前景大幅下滑，暗示当地经济增长远低于平均水平。

　　德国 Ifo 商业景气调查显示，德国企业 4 月情绪略有好转，特别是制造业的未来预期改善，但对当前状况评估更糟。德国央行称，欧元区最大经济体 Q1 经济表现好于预期，或躲过衰退。

　　多位欧央行票委鹰派发声，均支持继续加息，有需要时维持利率在峰值水平。比利时央行行长支持加息至 4%，只有工资增速放缓才会停止加息。大鹰派 Schnabel 不排除下周加息 50 个基点。

　　货币市场押注 5 月欧央行加息 25 个基点的概率为 70%，加息 50 个基点的概率为 30%。由于美国和欧元区 4 月份 PMI 商业活动均提速，打消立即衰退的担忧，对欧美央行加息预期不断升温。

　　日本央行周四将召开新行长植田和男上任后首个政策会议，尽管他 " 放风 " 称没有必要改变货币刺激政策，媒体称日本央行或最早本周起讨论对货币宽松政策进行 12 到 18 个月的长期审查。

　　标普和道指惊险收涨，众多科技股财报前纳指领跌，LV母公司市值破欧股纪录

　　4 月 24 日周一，美股低开后全线走高，开盘一小时纳指率先转跌，标普 500 指数紧随其后。

　　午盘时美股已悉数转跌，道指抹去逾 80 点涨幅后一度跌 83 点，标普最深跌 0.4%，纳指最深跌 0.9% 领跌主要指数并失守 1.2 万点整数位，罗素小盘股最深跌 0.5%。

　　尾盘时，标普和道指重新转涨，并连涨两日，但距离 4 月 12 日以来的近两周低位不远。纳指和罗素小盘股跌幅显著收窄，纳指和纳指 100 创 4 月 12 日以来最低，小盘股创 4 月 14 日来最低：

　　标普 500 指数收涨 3.52 点，涨幅 0.09%，报 4137.04 点。道指收涨 66.44 点，涨幅 0.20%，报 33875.40 点。纳指收跌 35.25 点，跌幅 0.29%，报 12037.20 点。纳指 100 和罗素 2000 跌 0.2%。

　　标普 11 个板块涨跌各异，能源板块收涨 1.54% 且所有成分股均收涨，原材料涨 0.69%，医疗保健涨 0.56%，金融板块则跌 0.2%，房地产跌 0.3%，信息技术 / 科技跌超 0.4%。

　　美股午盘时齐跌，尾盘标普和道指转涨，纳指全天领跌

　　明星科技股尾盘跌幅收窄。" 元宇宙 "Meta 微跌，连跌六日至近三周新低。苹果跌 0.7% 后转涨，脱离近两周低位。亚马逊 0.7%，失守两个半月最高。奈飞涨 2% 后转跌，最终收涨 0.3%。微软跌超 1% 至四周新低。谷歌 A 涨 0.5%，连涨三日至一周新高。特斯拉跌 4% 收跌 1.5%，至三个月新低。

　　芯片股齐跌。费城半导体指数跌 0.5%，勉强守住 3000 点整数位，盘中创近六周新低。AMD 跌 1% 至六周低位，英伟达跌 0.3% 至一周新低。英特尔跌超 2%，连跌五日至四周最低，抹去 4 月份涨幅。台积电美股一度跌 1.6%，至 1 月中旬以来的三个多月最低。

　　AI概念股下跌。C3.ai 跌 11%，连跌五日至三个月最低。SoundHound.ai 跌超 6% 后转涨近 1%，脱离月内低位。BigBear.ai 跌近 16% 后收跌超 10%，连跌五日至两周半新低，上周一创两个月最高。

　　消息面上，特斯拉再次上调 2023 年资本支出预算至 70 亿到 90 亿美元，较此前预期均高出 10 亿美元。苹果虚拟现实头显设备预计 6 月发布，最低售价 3000 美元，将运行数十万个 iPad 应用程序。三星周四或公布 2009 年以来十四年里最差季度利润，因内存芯片市场 " 处于几十年来最严重衰退 "。台积电向员工发出底薪调薪通知，今年度平均调薪幅度达 4% 至 5%。Wolfe Research 将 C3.ai 评级下调至减持，担忧收入增长放缓。

　　中概 ETF KWEB 和 CQQQ 跌约 2%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）跌 2.4%。纳斯达克 100 四只成份股中，京东跌 2.7%，拼多多跌 3.6%，百度跌近 2%，网易微涨。其他个股中，阿里巴巴和 B 站跌超 2.5%，腾讯 ADR 跌 1.6%，爱奇艺跌超 6%，金山云跌超 7%。

　　新股中，优品车 ADR 一度涨超 37.4%，报 10.76 美元，最终跌超 10%，上周四登录纳斯达克首日收涨近 620%，盘中最高涨 1150% 并屡次熔断。深圳佳裕达物流 ADR 破发，最低触及 3.69 美元，最终收跌超 19%，上周五美国 IPO 首日曾涨至 10 美元。

　　银行股下跌：

　　行业基准费城证交所 KBW 银行指数（BKX）跌近 1% 后收跌 0.4%，连跌三日至一周半最低。KBW 纳斯达克地区银行指数（KRX）转跌 0.5%，逼近 2020 年 11 月以来最低，SPDR 标普地区银行 ETF（KRE）尾盘也转跌，上周三曾创月内新高。

　　大型银行中，摩根士丹利和资管巨头嘉信理财跌约 1%。第一共和银行涨超 12% 领跑地区银行股，但盘后跌超 21%，一季度存款锐减 40% 较预期更差，宣布裁员超 20%。

　　第一共和银行财报前涨超 12%，财报的存款指标不佳，盘后跌 21%

　　瑞信美股涨超 2%，167 年历史上 " 最后一份财报 " 显示一季度资产净流出近 690 亿美元，但因注销了 150 亿瑞郎的 AT1 债券而整体实现盈利。周二财报的瑞银 UBS 涨超 1%。

　　其他变动较大的个股包括：

　　周日已申请破产保护的 " 散户抱团股 "3B 家居跌近 36%，刷新历史最低，今年累跌超 92%。

　　可口可乐涨 1.5% 后转跌，失守年内新高，因产品提价和需求旺盛，一季度营收和盈利超预期。

　　迪士尼涨超 1% 后转跌 1%，但收涨 0.1%，开启规模更大的第二轮裁员，两轮裁员总数达 4000 人。

　　视觉媒体公司 Getty Images 收到 Trillium Capital 以每股 10 美元全现金收购的要约，较上周五收盘价翻倍，周一涨近 62% 后收涨超 30%，至两个半月最高，但收盘股价不足 7 美元。

　　美国电动汽车电池锂供应商龙头雅宝公司（Albemarle）涨近 6%，上周五曾跌 10%，因报道称智利正在考虑将其锂矿业国有化。雅宝澄清在该国的现有矿山和合同不会受到影响。

　　花旗下调第一太阳能（First Solar）评级至卖出，称今年跳涨 45% 难以为继，随着全球硅基模块供应增加而成本下降，其长期利润率和增长前景堪忧，美股光伏类股普跌，First Solar 跌超 3%。

　　奢侈品巨头、LV 母公司 LVMH 成为首家市值超过 5000 亿美元的欧股公司，股价再创历史新高，分析师看好中国消费者支出反弹，历峰集团和巴宝莉的欧股也创新高，开云集团涨超 1%。

　　其他欧股中，荷兰健康科技公司飞利浦股价涨近 14%，销售额和盈利均超预期，但因重组和法务诉讼拨备金导致净亏损扩大四倍多。

　　欧股普跌，意大利股指跌超 0.7% 跌幅突出。泛欧 Stoxx 600 指数收跌 0.01%，电信板块跌 1.7% 最差，科技股跌 1%，整体欧洲银行指数涨 0.1%，但意大利银行指数跌超 1%。投资者等待周五发布的欧元区一季度 GDP 和德、法、西班牙通胀数据，都可能提供未来货币紧缩路径的线索。

　　两年与 10年期美债收益率最深跌超 6个基点，欧债收益率止跌转涨

　　担心经济前景和债务上限，美债收益率回落。预防美债技术性违约的短期保险成本升至历史最高。

　　预防美债技术性违约的短期保险成本升至历史最高

　　对货币政策更敏感的两年期美债收益率最深下行 6 个基点至 4.13%。10 年期基债收益率一度跌近 7 个基点并下逼 3.50%，创逾一周新低，下测 200 日均线。

　　10 年期美债收益率下测 200 日均线

　　因核心通胀顽固，投资者对欧洲央行的鹰派加息预期升温。欧债收益率止跌转涨，欧元区基准的 10 年期德债收益率尾盘涨近 3 个基点至 2.50%，两年期收益率涨近 6 个基点。

　　10 年期德债收益率仍较 3 月初触及 2.77% 所创的 2011 年 7 月来最高低了近 30 个基点。德 / 美基债收益率利差走阔至大约 100 个基点，创 2014 年前期以来最深。

　　油价涨超 1%，美油一度上破 79美元，布油站稳 82美元，欧洲天然气下跌

　　考虑到 OPEC+ 供应收紧和中国引领的需求复苏前景，国际油价止跌转涨，在美股盘中齐涨超 1%。WTI 5 月原油期货收涨 0.89 美元，涨幅 1.14%，报 78.76 美元 / 桶。布伦特 6 月期货收涨 1.07 美元，涨幅 1.31%，报 82.73 美元 / 桶。

　　美油 WTI 最高涨 1.30 美元或涨 1.7%，一度升破 79 美元，日低曾跌破 77 美元或跌 1.5%。布伦特交投更活跃的 7 月期货最高涨 1.33 美元或涨 1.6%，上逼 83 美元，日低下逼 80 美元或跌 1.4%。

　　油价反弹 1%，但基本抹去 OPEC+ 额外减产声明后的涨幅

　　两种油价均基本收复了上周四以来跌幅，上周均累跌超 5% 且止步四周连涨，主要由于担心利率走高、经济数据和科技企业财报暗示的全球经济前景不佳，以及美国隐含汽油需求同比回落。

　　欧洲基准的荷兰 TTF 天然气期货尾盘跌近 3%，逼近 3 月 20 日底部位并失守 40 欧元 / 兆瓦时整数位。ICE 英国天然气期货跌 1.5%。欧洲 2022 年冬季取暖需求接近尾声、工业用量仍然偏低、库存高于正常水平等因素让天然气价格持续下跌。美国 6 月 NYMEX 天然气期货最高涨超 3%，上逼 2.50 美元 / 百万英热单位，收复上周三以来近半跌幅，当时曾创四周新高。

　　美元指数进一步远离 102，即将连跌两个月，瑞郎兑日元刷新四十多年最高

　　衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数 DXY 最深跌 0.5%，至 101.33，进一步远离 102 关口，连跌三日并抹去上周一以来全部涨幅，更加逼近不足 101 的逾两个月低位。本周是 4 月最后一个交易周，美元即将连跌两个月，4 月累跌 0.9%，3 月跌超 2%。

　　美元跌至一周新低，进一步远离 102

　　欧元兑美元涨 0.6% 并升破 1.10，至 4 月 14 日以来的逾一周新高。英镑涨 0.4%，收复 4 月 14 日以来一半跌幅，当时曾创十个月新高。日元兑美元跌 0.4% 并维持 134 下方，离五周低位不远。离岸人民币兑美元一度跌穿 6.91 元，较上日收盘最深跌 136 点，美股盘中交投 6.90 元一线。

　　市场普遍预计日本央行本周维持超宽松货币政策不变，瑞郎兑日元升至 1980 年以来的四十多年最高，日元兑其它货币普遍走软，多家银行建立新的日元空仓。

　　主流加密货币涨跌不一。市值最大的龙头比特币小幅跌至 2.75 万美元，逼近月内最低，4 月中旬曾升破 3 万美元创十个月最高。第二大的以太坊下逼 1840 美元至三周最低，远离八个月高位。

　　比特币触及 2.8 万美元后转跌，在 2.7 万美元触底反弹现货黄金转涨后升至 1990美元，伦敦工业金属多数下跌，伦铜五周新低，锌半年最低

　　尽管美元和美债收益率携手走低，但 COMEX 6 月黄金期货大致收平，报 1990.60 美元 / 盎司。COMEX 8 月黄金期货收跌 0.47%，报 1999.80 美元 / 盎司。

　　美联储加息决策在即，黄金进入窄幅震荡。现货黄金一度跌 0.5% 并失守 1980 美元，美股盘中重新转涨至 1990 美元整数位。有分析称，若美国在今年晚些时候陷入衰退，美联储可能会降息，从而降低美债收益率和美元强势，这可能会将金价重新推高至每盎司 2000 美元上方。

　　现货黄金转涨，仍不足 2000 美元整数位

　　伦敦工业基本金属多数下跌，但伦镍涨 0.4%，从逾一周低位反弹，伦锡小幅涨 0.2%：

　　此外，伦铜跌 0.7% 至 3 月 20 日以来的五周新低。伦铝跌 0.7%，伦铅跌 0.8%，均创一周新低。伦锌跌 1.8% 并失守 2700 美元，至去年 10 月 30 日来最低，也逼近去年 3 月来低位。