【图解季报】华泰柏瑞中证动漫游戏ETF基金2022年四季报点评

　　一、基本情况概述

　　华泰柏瑞中证动漫(516770)成立于2021年2月25日，四季度最新规模1.10亿元。

　　基金经理李沐阳拥有3.2年的基金投资经历，2021年3月10日正式接受华泰柏瑞中证动漫ETF基金管理，任职期间回报为-13.70%，位居同类1731只基金中第1173名。

　　李沐阳现管理16只产品（包括A类和C类），管理总规模为328.48亿元，平均年化回报为9.16%。

　　基金经理变动一览

　　二、表现

　　基金本季度收益为10.95%，同类平均收益为2.72%，在同类2168只基金中排名162位。

　　基金历史季度涨跌幅

　　成立以来与指数表现

　　数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

　　三、规模与持有人结构

　　最新数据显示，华泰柏瑞中证动漫ETF基金的总资产为1.11亿元。较上一期1.00亿元变化了0.11亿元，环比变化了10.88%。

　　基金历史资产份额变化

　　数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

　　华泰柏瑞中证动漫游戏ETF基金的持有人数为7179人，机构投资占比为23.84%。

　　基金投资者结构变化

　　机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

　　个人持有者：指可投资于投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

　　数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

　　四、基金持仓情况

　　最新数据显示，本期该基金的股票仓位达97.03%。较上一期环比变化了0.66%。

　　基金股票仓位变化

　　从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为66.56%。

　　基金前十大重仓股占比变化

　　数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

　　华泰柏瑞中证动漫游戏ETF基金四季度十大重仓股明细

　　数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

　　基金最新换手率为114.96%，上一期换手率为100.64%。历史换手率最高为2021年6月30日，高达140.41%。

　　基金年化换手率变化

　　数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

　　数据来源：银河、

　　五、投资策略和运作分析

　　本期产品所跟踪的动漫游戏指数涨跌幅为10.97%,本产品涨跌幅为10.95%。受宏观经济等因素影响,游戏动漫四季度相对大盘表现更佳,行业基本面于四季度触底,未来有望逐步回升。据伽马数据显示,2022年11月中国游戏市场实际销售收入191.68亿元,环比下降3.04%,同比下降19.23%,其中移动游戏市场实际销售收入134.99亿元,环比下降0.41%,同比下降25.68%。 展望未来,政策面来看,1)版号方面:发放时间基本稳定,11、12月版号中重度商业化游戏占比提升,同时进口版号回归,其中包含《无畏契约》、《宝可梦大集结》等多款精品游戏,供给侧改善明显,精品新游逐步上线有望在板块带来业绩与估值的戴维斯双击;2)防沉迷方面:游戏工委联合伽马数据发布《2022中国游戏产业未成年人保护进展报告》显示我国未成年人游戏沉迷问题已得到进一步解决,监管问题已基本靴子落地;3)于11月发布人民财评:深度挖掘电子游戏产业价值机不可失,官媒对行业的认可有望提振市场信心;4)疫情防控政策优化,经济、消费逐步复苏,行业回暖可期。全球游戏大盘来看,据Newzoo预测,2022年全球游戏市场收入会达到1844亿美元(-yoy4.3%),主系此前疫情影响,2020、2021年基数较高,2022年经历修正性下滑,国产游戏出海表现也受到一定影响。此外,VR/AR迎来硬件产品大年,叠加五部门联合发布《与行业应用融合发展行动计划(2022-2026年)》,VR/AR行业的快速发展也有望打开行业新空间。

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