债市收盘

　　期现货窄幅震荡，隔夜资金报至1.66%，7天品种下行。地产债涨跌不一，远洋旗下地产债部分收涨。机构称5、6月份同业负债、政府债务供给高峰或来临，叠加上5月份资金面波动可能依然不小，将带来些许扰动和利空。

　　国债期货收窄幅波动，30年期合约涨0.04%，10年期主力合约收平，5年期主力合约收平，2年期主力合约跌0.01%。间主要债收益率窄幅波动。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券220017收益率较昨日下行0.1bp报2.8340%，10年期国开活跃券220220收益率下行0.29bp报3.0120%。

　　　　（数据来源：choice）

　　一级发行情况如下：

　　　　据 数据统计显示，今日交易所市场信用债涨幅排行前五的分别是：23昆投01、21河口01、23津金01、21渝滨01、21太和01。具体如下：

　　　　据Choice 数据统计显示，今日交易所市场信用债跌幅排行前五的分别是：19融信01、20融信01、19融信02、20世茂04、20融信03。具体如下：

　　　　地产债涨跌不一，“19远洋01”涨超17%，“15远洋05”涨超7%，“21远洋01”涨7%，“21旭辉02”涨超6%。“21旭辉01”跌超4%，“20旭辉02”跌超3%，“19远洋02”、“16龙湖04”跌超1%。

　　据固收团队报告指出，近期值得关注的三个债市扰动因素：可能的第二轮疫情，债市供给和资金面。其中，对新冠疫情的担忧，暂时压制投资者风险偏好，带来对债市的短期利好。但从境外案例来看，疫情实质上难以对经济造成明显冲击，不足以推动新一轮下行行情。而5、6月份同业负债、政府债务供给高峰或来临，叠加上5月份资金面波动可能依然不小，将带来些许扰动和利空。在短端“杠杆套利”空间较薄，以及长短端期限利差也较薄的背景下，无论是收益率曲线短端还是长端，进一步向下突破均存在难度。

　　市场方面，周二（4月25日）主要利率上行，隔夜加权平均报在1.66%，七天品种报在2.04%附近。

　　　　（数据来源：wind）

　　央行称，为维护月末流动性平稳，4月25日以利率招标方式开展了1700亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日380亿元逆回购到期，因此单日净投放1320亿元。

　　银行间回购定盘利率多数上涨。FR001涨10.0个基点报1.75%；FR007涨5.0个基点报2.6%；FR014持平报2.55%。

　　银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001涨8.17个基点报1.6817%；FDR007跌0.66个基点报1.9961%；FDR014跌1.01个基点报2.4%。

　　短端品种涨跌不一。隔夜品种上行8.40BP报1.6830%，7天期下行9.50BP报2.0220%，14天期下行1.30BP报2.3970%，1个月期与上日持平报2.3120%。

　　一级存单方面，今日1Y期国股报在2.60%附近。二级存单方面，5月到期国股行成交在2.32%，1Y国股成交在2.63%附近。