警惕代客操盘背后的“罗生门”

　　《证券时报》记者姚博

　　禁止金融机构代表客户处理金融交易。 许多投资者并非完全不知道交出账户密码的风险，但面对高回报的诱惑，他们往往会忽略背后的风险。

　　世界上没有免费的午餐。 账号被提供给相应的金融机构。 直接接收账号和密码的员工是代理金融公司。 这成了公司逃避责任的借口。许多公司还会在合同中规定，员工拒绝代表客户对财务管理造成的损失负责。

　　无论是公司指令还是个人行为，最终都会变成“罗生门”。事实上，代表客户向非法财务管理提供法律投资顾问往往只有一步之遥。虽然贵金属投资公司网站上发布了“维护客户利益、倡导行业标准”等文章，但建议投资者不要听信虚假宣传，盲目加入投资公司业务人员的行列。大型投资公司也应加强对客户的培训，杜绝代客户理财和恶意刷账等丑恶行为。 “此外，合同通常明确禁止代理交易。然而，在贵金属公司吸引高利润客户、非法交易案件频发的背景下，很难“清理”，行业急需监管。

　　从对代表客户发生的几起财务违规行为的处理来看，最终公司往往将责任归咎于“员工行为”，最终表明客户管理是员工和投资者双方的私人行为，公司将解雇员工作为最终的处理结果。赔偿通常限于公司违反规定赚取的交易佣金，低于客户损失的金额。法律人士指出，尽管公司作为公司雇员，如果是官方行为，仍然不能免除法律责任，但通常很难保留起诉的有效证据，因为投资者已经达成口头协议。

　　代表客户的财务管理本质上是一个没有担保的私人协议。许多投资者之所以愿意冒这么高的风险，是因为他们在尝到甜头后不自觉地降低了风险意识。事实上，如果投资者真的愿意让可信交易者操作，他们可以通过引入第三方平台托管的模式来确保资金的安全。 证券私募股权产品的阳光化发展源于代表客户的财务管理的发展。据《证券时报》记者报道，作为一项贵金属现货交易，并不存在这样的私募产品，这与产品交易的高杠杆和信托对风控的要求不无关系。但是，随着各种平台的开放和监管的加强，不排除将来会有相关的特殊账户产品。

　　从消除此类投资问题的角度来看，我们应该做两件事:一方面，我们应该加强对高杠杆投资交易的监管，除了明确禁止代表客户处理交易外，我们还应该使用重罚制度，使那些想通过私下协议钻漏洞的公司不会轻易违规；另一方面，也要加强投资者教育，明确树立正确的投资理念和风险回报率的直接比例，不要轻易将投资账号交给他人操作。否则，所引起的纠纷往往难以得到有效解决。

　　注意这一点，获得更多的机会。