又降息了？LPR和降息有什么关系？

　　周末，央行发布重要消息，调整了贷款基础利率（LPR）报价机制。

　　许多朋友慌得不行，昨天晚上二姐跑步的时候，还听到身边又俩人在讨论：

　　一个说你看我就说吧，央行又要降息走老路，房子这下又要涨咯；另一个说你瞎扯，国家怎么可能允许房子涨，降息主要是为了拉一把股市，好割韭菜......

　　LPR！！！降息？

　　今天，二姐就跟大家来一个政策“解毒”。

　　在弄懂LPR是什么之前呢，先要知道，咱们国家的市场利率，一直是两条腿走路。

　　一条腿是“存贷款基准利率”，是国家定的，国家说了算。

　　咱们去买房子的时候，贷款利率上浮5%、上浮10%......都是在国家定的这个“存贷款基准利率”基础上，进行的上浮。

　　如果贷款基准利率下调0.5%，那么咱们贷款买一套100万的房子，大约可以节省3-7万元左右。

　　它算是调节房地产市场的裤腰带。

　　楼市火爆它就紧一紧，提高贷款利率，贷款成本增加了，炒房的人就消停一些；楼市遇冷它就松一松，降低贷款利率，贷款成本降低了，可以刺激买房的需求。

　　各家银行不管是房贷，还是给储户的利率，都是在“存贷款基准利率”上做调整，咱们之前说的“加息”、“降息”，都是调整的它。

　　另一条腿，叫做“金融市场利率”，是市场自发产生的，由资金的供需关系决定。

　　这就像咱们去买水果、蔬菜一样，反季节的时候价格就高，当季的话就便宜。

　　而在金融市场上，借钱的人多了，钱紧缺“金融市场利率”就高，反之利率就低。

　　而现在，贷款基础利率（LPR）是要把市场利率从两条腿走路，变成一条腿走路。

　　LPR具体怎么玩的呢？

　　之前贷款利率不是央行一家说了算嘛，容易形成“一言堂”，与市场脱节。

　　现在央行“钦点”了18家银行，让它们根据市场，各自报出贷款利率，之后根据报价算出一个平均值，这个平均值就构成了LPR。

　　不过呢，虽然是让这18家银行各自报价，但为了防止它们串通一气瞎报，央行也规定它们必须在MLF的基础上，进行浮动报价。

　　MLF叫做中短借贷便利，MLF利率是银行从央行那里得到资金的利率，由央行来控制。

　　LPR=18家银行的“MLF+点”平均值

　　MLF由央行控制，再加上18家银行根据市场情况的报价，所以LPR利率既有国家的控制成分，又考虑了市场的利率需求。

　　知道了LPR是什么，那跟“降息”又有啥关系呢？

　　之前咱们央行定的基准利率，自2015年之后，一年期贷款利率一直是4.35%、五年期贷款利率一直是4.9%。

　　但现在按照LPR报价机制，要参考MLF利率，目前MLF利率只有3.3%，远远低于一年期贷款利率4.35%。

　　18家银行在MLF的基础上进行报价后得到的LPR，肯定是比4.35%要低。

　　所以算是变相“降息”了。

　　降息？！一听到降息，不少投资房地产的朋友肯定是眼前一亮。

　　回顾咱们国家的房地产市场，每次降息，房子就首当其冲来一波暴涨。

　　比如2008年、2012年、2015年，房子都是在降息3个月后，开启了“腾飞”模式。

　　那这一次国家通过LPR变相降息，咱们是不是应该去囤一些房子，抄抄底什么的？

　　听二姐一句劝，千万要忍住，不要做傻事。

　　为了预防炒房客乘机钻“降息”的空子，央行特意留了个心眼，5年以内的贷款利率按照LPR，5年以外的贷款还按照国家定的“存贷款基准利率”，维持4.9%不变。

　　而房贷期限一般是20年、30年，5年以外贷款利率维持4.9%不变，就像是房贷的一个“紧箍咒”。

　　房贷不会降，炒房要凉凉...

　　虽然楼市没有投资机会，不过对于股市，无疑是大的利好。

　　LPR变相“降息”之后，意味着实体企业能用更低的成本贷到钱，资金成本低了，企业获得的利润就会增加，对应上市公司的股价就会上涨。

　　特别是对于一些中小企业来说，融资难、融资贵，一直是个大问题，而变相“降息”后，对中小型企业无疑是最大的利好。