干货！A股抗原检测标的梳理（收藏）

　　【笔者简介】松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。背景：近期国务院联防联控机制印发新冠肺炎疫情居家隔离医学观察指南，居家隔离医学观察期间的核酸检测由社区组织采样人员上门采集，并及时推送核酸检测结果。居家隔离医学观察人员需根据相关防控要求配合工作人员完成核酸检测、抗原自测和结果上报。按目前国内情况以及国外经验，未来抗原检测必将成为最常用居家自检方式。产业链：如下图1所示，产业链上游为NC膜、N蛋白、S蛋白，重要是热景等生产商，下游为药房

　　

　　一、上游原料及耗材

　　1.抗原抗体

　　诺唯赞：公司是一家围绕酶，抗原， 抗体等功能性蛋白及高分子有机材料进行技术研发和产品开发的生物科技企业，依托于自主建立的关键共性技术平台，先后进入了生物试剂，体外诊断业务领域，并正在进行抗体药物的研发，是国内少数同时具有自主可控上游技术开发能力和终端产品生产能力的研发创新型企业。

　　近岸蛋白：公司专注于重组蛋白应用解决方案，可实现从蛋白质原料到应用技术开发的全产业链创新支持。

　　百普赛斯： 公司研发抗体是机体由于抗原的刺激而产生的具有保护作用的蛋白，可用于药物开发，生物学科研实验，诊断试剂开发，疾病治疗。

　　2.NC膜

　　泰林生物：公司NC膜产能爬坡后可生产 20000 卷/月，主要的的购买客户，主要集中在新冠抗原检测。

　　北化股份：公司硝化棉产品部分客户已使用硝化棉用于新冠病毒检测试剂盒用NC膜的生产

　　优宁维：公司旗下爱必信拥有NC膜产品。

　　3.包装

　　泰瑞机器：制造抗原检测盒的注塑机。

　　海顺新材：抗原检测试剂防潮包装和全血板。

　　长荣股份：公司开发的新冠抗原检测试剂盒全自动包装生产线已完成技术验收测试。

　　4.耗材

　　易瑞生物：公司是全国仅有的 3 家新冠荧 光抗原生产厂家之一。

　　昌红科技：公司医疗耗材业务的具体产品有抗原抽提管，用于快速检测中提取抗原，并加取待测液体到试纸板上。

　　上游一般弹性大，但如下图所示，产业链上游、中游、下游毛利约为14%、24%和60%，上游弹性大但毛利低些。

　　

　　二、获批的生产企业

　　诺唯赞：公司的新冠抗原检测试剂盒（胶体金法）获得欧盟CE认证。

　　九安医疗：公司的新冠抗原检测试剂盒产品iHealth在美国和香港官网热销。

　　东方生物：抗原自测试剂获得美国FDA EUA授权指定供应。

　　万孚生物：公司抗原自测产品完成欧盟CE认证的公告。

　　明德生物：新冠抗原自测产品已获得欧盟CE认证。

　　热景生物：抗原自测产品获得欧盟CE认证。

　　安旭生物：抗原鼻腔检测试剂取得欧盟CE认证。

　　奥泰生物：抗原检测试剂可在欧盟市场进行全面销售。

　　塞力医疗：抗原试剂盒取得欧盟CE认证。

　　硕世生物：新冠抗原检测产品获得欧盟CE认证。

　　华大基因：子公司新冠抗原自测产品获欧盟CE证书。

　　亚辉龙：抗原自测检测试剂盒获得欧盟CE认证。

　　迈克生物：抗原检测试剂盒（胶体金法）获欧盟CE认证。

　　博拓生物：抗原家庭自测检测试剂已取得CE证书。

　　迪安诊断：抗原检测试剂盒被列入欧盟通用白名单。

　　达安基因：中山生物开发的抗原检测试剂盒（胶体金法）获得CE认证。

　　乐普医疗：抗原自测试剂盒获得欧盟CE认证。

　　新产业：抗原检测试剂盒（胶体金法）已取得CE准入资格。

　　基蛋生物：抗原自测检测试剂盒获得欧盟CE认证。

　　之江生物：抗原检测试剂盒近期获得四项欧盟CE认证。

　　美康生物：抗原检测试剂盒在取得欧盟CE证书之后，入选商务部《取得国外标准认证或注册的医疗物资生产企业清单》。

　　九强生物：抗原检测试剂盒产品取得欧盟CE准入资格。

　　虽然中、下游毛利较高，但企业壁垒不高，生产企业也比较多，不一定能炒起来，目前看，市场热炒的抗原检测的——NC膜，密切跟踪“抗原抗体”这一个分支，看能不能结合新冠药，走出高弹性。

　　研究方面

　　近期，钠离子电池大涨，好消息也不断，头部的额宁王又表示，钠离子电池通过钠锂混搭的AB电池，有望应用值500KM的车型，应用前景广阔。前期我们重点聚焦的钠电池负极，近日连续大涨飙升，除了硬碳负极，很多企业选择电解液，作为进入钠离子电池的突破口，研究跟踪，主要从事锂离子电池材料以及硅烷偶联剂等化工新材料，出货量稳居国内前3的“锂电池材料头部企业”上市不久的公司。