财联社债市早参10月20日

　　债市要闻

　　【发改委和香港金管局签署《关于支持中资企业跨境融资和推动香港债券市场发展的谅解备忘录》】

　　国家发展和改革委员会与香港金融管理局签署《关于支持中资企业跨境融资和推动香港债券市场发展的谅解备忘录》。双方将针对在香港市场发行的中资企业境外债券和贷款，建立常态化沟通和信息交流机制，充分发挥香港独特的金融和优势助力中资企业跨境融资，支持和推动香港债券市场多元化发展，支持香港参与和助力“”建设。

　　【交易商协会创新推出科创票据填补债券市场混合性资金缺口】

　　交易商协会发布，关于明确混合型科创票据相关机制的通知。在人民指导下，交易商协会创新推出混合型科创票据，填补债券市场混合性资金缺口，实现从债到股的光谱效应，提升资本市场对科技型企业全生命周期的融资服务功能。

　　【国家统计局：9月70个大中城市商品住宅销售价格一线城市涨幅扩大】

　　国家统计局数据显示，从环比看，9月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.2%转为持平，其中北京和上海环比分别上涨0.4%和0.5%，广州和深圳环比分别下降0.6%和0.5%。一线城市二手住宅销售价格环比连续4个月下降后首次转涨，涨幅为0.2%。

　　【新增专项债发行逾九成】

　　新增地方政府专项债券发行工作已接近尾声。根据数据测算，截至10月19日，各地累计发行的2023年新增专项债规模达35569.49亿元，约占年初预算安排限额的93.6%。根据财政部要求，今年新增专项债券力争在9月底前基本发行完毕，用于项目建设的专项债券资金力争在10月底前使用完毕。

　　解读：业内人士表示，由于从发行到使用存在时滞，8~9月累计发行规模约1.3万亿元的新增专项债资金将集中于四季度使用，对四季度基建投资形成较强支撑。

　　【总额突破9000亿元! 拟发行特殊再融资债券的省市增至20个】

　　10月6日以来，全国已有20省市合计披露超9000亿元特殊再融资债发行计划。10月19日，又有江苏、吉林两地披露了拟发行特殊再融资债券文件。这意味着，目前全国已有20个地区披露了拟发行特殊再融资债券文件，披露金额达9104.8058亿元。吉林也成为了继内蒙古、云南、天津之后，近期第四个两次披露特殊再融资债券文件的地区，拟发行的特殊再融资债券金额合计达690.23亿元。

　　【发行审核职责划转过渡期结束企业债未来或呈四大变化】

　　企业债发行审核职责划转过渡期今日结束。届时，企业债将纳入公司债监管框架，发行审核标准与流程等均与公司债保持一致，同时，企业债保留“资金跟着项目走”制度安排，支持国家重大战略、重大项目建设。市场人士认为，随着企业债纳入公司债监管框架，债市统一监管将迈出重要一步，信用债市场整体发行审核流程将会更公开透明化，审核效率也有望提升。对于企业债而言，未来发行主体结构、发行成本、项目运营方式、募资使用监管等方面都可能发生变化。

　　【：创始人和集团董事会主席目前在国内正常工作】

　　发布声明称，公司关注到有谣言称“创始人父女或已离境”，该谣言被别有用心地发布在多个网络平台，造成恶劣影响。我司创始人和集团董事会主席目前在国内正常工作。我们衷心感谢大家对公司在困难时期的关注、支持和理解，但对恶意造谣行径保留追究责任权利。

　　【美国5年期通胀保值国债中标收益率创下2008年以来最高】

　　220亿美元5年期通胀保值债券(TIPS)新债发行中标收益率报2.440%，比美东时间下午1点投标截止时的发行前交易水平高出约2个基点，同时也是2008年10月以来5年期TIPS最高中标收益率。中标结果公布后，TIPS跑输名义国债。一级交易商获配9.2%，高于6月创下的纪录低位3.9%；间接投标人获配比例下降至73.2%，直接投标人获配比例升至17.6%投标倍数2.36倍，之前三次5年期TIPS招标的平均水平为2.47倍。

　　【美联储主席鲍威尔：债券收益率并未显示出政策观点】

　　美联储主席鲍威尔表示，债券收益率上升的主要原因不是对美联储会采取更多行动的预期，债券收益率并未显示出货币政策观点。鲍威尔表示，眼下风险仍然是胀；事后看来，美联储可能在疫情期间可以做得更少；强劲的经济可能是推高收益率的部分因素。

　　解读：分析公司理柏的数据显示，最近一周， 美国高收益遭遇19.2亿美元资金外流；美国高收益债券基金遭遇19.2亿美元资金外流；美国市政债券基金遭遇2.97亿美元资金外流；美国贷款基金遭遇2600万美元资金外流。

　　公开市场：

　　央行称，为维护体系流动性合理充裕，10月19日以招标方式开展了3440亿元7天期逆操作，中标为1.8%。Wind数据显示，当日1620亿元逆回购到期，因此单日净投放1820亿元。中国10月LPR报价将于10月20日公布。

　　信用债事件

　　■远洋控股：拟于10月20日召开“15远洋05”持有人会议审议表决增加宽限期议案

　　■济南城建：10亿元“23济南城建SCP012”完成发行，主承余额包销占比80%

　　■晋能装备：拟下调“21晋能装备MTN008”后1年票息380BP至1%

　　■阳光人寿120亿10年期可赎回资本补充债券获准发行

　　■：拟向专业投资者发行不超过40亿元公司债券

　　■湖南省国资委：近期将以湘投集团为主体，合并组建湖南省能源集团

　　■南昌市交通投资集团董事长陈洪海接受纪律审查和监察调查；

　　■贵州金凤凰产业投资重要子公司股权被冻结；

　　■泛海控股部分资产被采取财产保全措施；

　　■五新实业集团董事长及董事发生变动；

　　■“19南通专项债”2023年第一次债券持有人会议未能有效召开。

　　市场动态：

　　【货币市场|货币市场利率多数上行，银银间回购定盘利率全线上涨】

　　货币市场利率多数上行，其中银存间式回购加权平均利率1天期上行3.97BP报1.8727%，7天期上行13.61BP报2.0723%，14天期上行39.58BP报2.483%，1月期上行7.89BP报2.3758%。

　　短端品种集体上行。隔夜品种上行2.4BP报1.859%；7天期上行3.0BP报1.929%；14天期上行2.4BP报1.967%；1个月期上行0.7BP报2.226%。

　　银银间回购定盘利率全线上涨。FDR001涨2.0个基点报1.86%；FDR007涨17.0个基点报2.1%；FDR014涨15.0个基点报2.35%。

　　间回购定盘利率全线上涨。FR001涨3.0个基点报1.96%；FR007涨25.0个基点报2.3%；FR014涨26.0个基点报2.76%。

　　【利率债|国债期货收盘全线下跌，地产债多数下跌】

　　国债期货收盘全线下跌，地产债多数下跌。Shibor短端品种集体上行。隔夜品种上行2.4BP报1.859%。

　　具体来看，国债期货收盘全线下跌，30年期合约跌0.45%，10年期主力合约跌0.3%，5年期主力合约跌0.18%，2年期主力合约跌0.09%。

　　银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30，10年期国债活跃券230018收益率上行0.95bp报2.7155%，5年期国债活跃券230022收益率上行1.75bp报2.62%，10年期国开活跃券230210收益率上行0.5bp报2.785%。

　　【信用债|全国银行间债券市场结算总量为68,583.67亿元，较上日下降10.59%】

　　10月19日(周四)，全国银行间债券市场结算总量为68,583.67亿元，较上日下降10.59%，总笔数为38,283笔。其中，58,114.04亿元，买断式回购199.67亿元，现券交易8,635.96亿元，债券借贷1,634.00亿元。

　　据 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：19龙控01、18GLPR3、18龙控05、21金地01、16龙湖04。

　　据Choice 数据统计显示，当日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：20金科03、21潍财G1、22贵经01、21龙湖06、23焦煤EB。

　　高收益债：共37只收益率高于15%的信用债有成交，其中“21金地MTN002”、“16金地02”、“21金地MTN005”收益率位列前三，分别为648.69%、435.75%、408.19%，三只债分别成交275万元、1130.55万元、15358.33万元。共65只收益率处于8%-15%区间的信用债有成交，其中“G17龙湖3”、“20遵桥02”、“21龙湖06”收益率位列前三，分别为14.73%、14.71%、13.16%，三只债分别成交175.78万元、172.24万元、74.5万元。

　　【欧债市场|欧债收益率收盘涨跌不一，英国10年期国债收益率涨1.6个基点报4.670%】

　　欧债收益率收盘涨跌不一，英国10年期国债收益率涨1.6个基点报4.670%，法国10年期国债收益率跌0.6个基点报3.546%，德国10年期国债收益率涨0.5个基点报2.927%，意大利10年期国债收益率跌3.8个基点报4.939%，西班牙10年期国债收益率跌2个基点报4.031%。

　　【美债市场|美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌6.2个基点报5.169%】

　　美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌6.2个基点报5.169%，3年期美债收益率跌3.4个基点报5.024%，5年期美债收益率涨2.6个基点报4.967%，10年期美债收益率涨7.9个基点报4.999%，盘中升破5%关口，为2007年7月20日以来首次，30年期美债收益率涨11.4个基点报5.115%。