消金机构成三季度不良贷款转让业务规模推手，捷信消金单笔资产包占比超40%

　　来源：媒体滚动

　　21世纪经济报道记者李览青 上海报道

　　消费金融公司不良资产处置加速。

　　近日，银行业信贷资产登记流转中心有限公司（以下简称“银登中心”）披露了《2023年三季度不良贷款转让试点业务统计》。数据显示，2023年三季度不良贷款转让挂牌182单，不良贷款转让试点业务规模493.2亿元，无论是挂牌项目数还是业务规模均创下2021年不良贷款转让试点业务开展以来的历史新高。

　　　　在不良转让业务规模激增背后，21世纪经济报道记者梳理发现，捷信消金170亿不良资产包的成功转让，成为该季度成交金额创下新高的重要推手。

　　三季度消费金融公司成新主力

　　今年三季度，不良贷款转让市场一个显著的变化是，消费金融公司成为新的市场主力。

　　从成交额来看，三季度合计成交项目数131单，涉及业务规模391.2亿元。其中，个人不良贷款批量转让业务规模达到348.8亿元，远超2023年二季度的89.5亿元，共涉及89单项目，项目数量低于二季度的92单。而单户对公业务成交规模为42.4亿元，低于前一季度规模。

　　而从不良贷款转让出让方类型结构来看，消费金融公司涉及业务规模170.5亿元，占比高达43.6%，仅次于全国性股份制银行的业务规模174.1亿元。

　　　　而在2023年一季度消金公司转让总规模约为3000万元，占比仅0.5%，二季度这一数据由于占比过小未披露。

　　2022年12月，银保监会办公厅发布《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》，在原试点机构范围基础上，将信托公司、消费金融公司、汽车金融公司、金融租赁公司等非银行金融机构纳入试点机构范围。

　　据银登中心10月20日最新披露的《已开立不良贷款转让业务账户机构统计表》显示，目前共有21家消费金融公司开立相关业务账户。

　　招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼告诉记者，近年来，受经济下行、疫情冲击等影响，个人类贷款不良贷款有所反弹，个人消费贷款、信用卡资产质量下降明显。消费金融公司作为消费信贷专业从业机构，不良贷款处置渠道狭窄。将消费金融公司纳入试点对象，支持其开展个人不良贷款批量转让，有助于丰富其不良资产处置手段，支持其加快处置不良资产，降低发展包袱，增长发展稳健性，从而为促消费、扩内需提供更多支持和服务。

　　记者了解到，除了今年新增试点的不良贷款转让业务，此前催收、核销等手段是消金公司不良资产处置的常见渠道。

　　“消费金融公司总体上发展正常，未来前景看好，但不同消费金融公司之间差异较大。个别消费金融公司存量不良资产较多，因此通过不良贷款批量转让方式处置不良资产的需求更迫切。”董希淼表示。

　　捷信消金转让170亿巨额资产包背后

　　尽管消费金融机构整体业务规模巨大，但据21世纪经济报道记者梳理三季度消费金融公司不良贷款转让业务公告发现，仅有捷信消金、中原消金、北银消金、锦程消金、南银法巴消金等5家机构在今年三季度挂牌。

　　　　在所有挂牌机构中，捷信消金近170亿不良资产包的转让成为该季度整体不良资产处置规模激增的重要推手，这也是不良贷款转让业务试点以来最大的一笔资产包，占比达到三季度所有不良贷款转让业务规模的42%。

　　据捷信消费金融关于2023年第2期个人消费信用不良贷款转让项目不良贷款转让公告显示，该资产包涉及超126万人的144万笔借款，未偿本金总额超过157.59亿元，未偿利息总额超过12.15亿元，未偿本息总额达169.76亿元，资产包内的加权平均逾期天数为1546天，1441969笔贷款五级分类均为损失类。而其他消费金融机构的资产包规模都在千万级别。

　　不断攀升的不良率在捷信野蛮生长的时期就埋下“暗雷”。

　　按逾期时间计算，捷信消金该笔损失贷款包约为4年前，即2019年左右的不良贷款，公开财务数据显示，2017年到2020年期间，捷信消金逾期贷款占比分别为16%、21%、16%、21.87%。在2019年1045.36亿元的总资产下，该年度逾期贷款总规模约为167.26亿元，这意味着超过90%的逾期贷款均出现损失。

　　对于挂牌出售不良贷款的情况，捷信曾发表声明表示，不良贷款转让是全球范围内普遍采用的不良资产处置手段之一，对于提升金融行业和融资市场的效率具有积极作用和重大影响，捷信对此抱有积极参与和支持的良好意愿。捷信也很高兴分享其在国际市场上不良贷款转让的最佳实践经验，希望这对中国消费金融业的发展产生进一步积极影响。

　　但从10月17日捷信消金母公司捷信集团（PPF）最新发布的财报数据显示，捷信消金在中国的业务情况不容乐观。

　　数据显示，2023年上半年，捷信消金在中国录得来自客户的收入6100万欧元，利息净收入共计1300万欧元。而即使在受疫情影响的2022年上半年，捷信消金中国分部来自客户的收入总额达2.44亿欧元，利息净收入共计1.29亿欧元。

　　按此计算，捷信消金今年上半年的收入仅为去年同期的四分之一。

　　据捷信集团2022年年报指出，由于去年的疫情封控，2022年捷信集团在除中国以外的所有国家都实现了盈利。

　　企业预警通数据显示，今年9月，捷信集团又将捷信消金46.9亿元股权质押给中国对外经济贸易信托有限公司，出质股权占其总股本70亿元的比例达到67%。最新财报数据显示，捷信集团持有捷信消金91.12%股份，此外其在中国的子公司还包括深圳捷信一号咨询有限公司、深圳捷信信驰咨询有限公司，前者为捷信消金此前发行部分债券的担保方，后者为捷信消金在中国的初期运营主体。

　　自2021年PPF集团创始人彼德·凯尔纳意外离世后，捷信消金“卖身”消息频出。2021年末，PPF集团首席财务官Katerina Jiraskova就曾公开表示，对某些具有广阔发展潜力的国家地区，集团或将继续独资运营业务，或将邀请合作伙伴开展业务合作，为消费金融贷款提供批发资金。去年4月，捷信消费金融对外回应称，捷信希望通过寻找实力雄厚的股权合作伙伴，进一步加强其在中国市场上的行业地位，以整合其在中国市场的业务，并令运营更加本土化。

　　一直以来，市场对捷信这张消金牌照究竟“花落谁家”也猜测颇多。

　　此前曾流传抖音集团将收购捷信消金，但抖音集团相关负责人回应表示该传言不实。而本次收购捷信消金170亿巨额不良资产包的受让方浙商资产管理有限公司，作为实力雄厚的地方AMC也受到市场关注。

　　但无论如何，捷信消费金融这张牌照依然是“香饽饽”。记者从业内人士处了解到，未来消费金融牌照的获取门槛可能将进一步收紧。

　　今年9月，国家金融监督管理总局官网公布了2023年规章立法工作计划，其中包括了修订《消费金融公司管理试点办法》，有从业人士表示，目前《试点办法》正在向消金公司征求意见，或进一步提高消金公司准入门槛，将消费金融公司注册资本由3亿元提升至10亿元。

　　（作者：李览青 编辑：方海平）

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