1102内参：五部门发布虚拟现实产业规划！腾讯大股东否认中信收购腾讯股份

　　原标题：1102内参：五部门发布虚拟现实产业规划！腾讯大股东否认中信收购腾讯股份

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　　宏观政策

　　1，五部门：全面提升虚拟现实关键器件、内容生产工具、专用信息基础设施的产业化供给能力

　　11月1日，工信部等五部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》提出，到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业公共服务平台。

　　计划提出，到2026年，三维化、虚实融合沉浸影音关键技术重点突破，新一代适人化虚拟现实终端产品不断丰富，产业生态进一步完善，虚拟现实在经济社会重要行业领域实现规模化应用，形成若干具有较强国际竞争力的骨干企业和产业集群，打造技术、产品、服务和应用共同繁荣的产业发展格局。

　　计划还提到，全面提升虚拟现实关键器件、终端外设、业务运营平台、内容生产工具、专用信息基础设施的产业化供给能力。研发高性能虚拟现实专用处理芯片、近眼显示等关键器件，促进一体式、分体式等多样化终端产品发展，提升终端产品的舒适度、易用性与安全性。加大对内容生产工具开发的投入力度，提高优质内容供给水平。

　　点评：元宇宙是打破虚拟现实界限的重要技术创新，是下一代信息产业颠覆性的创新。目前处于行业爆发前夕，元宇宙投资行情将伴随着技术发展而不断演绎。可适当关注硬件导入、互联网平台布局以及“虚拟人+NFT”行情带来的阶段性主题。短期行业重大事件驱动或是催化剂。

　　2，文旅部拟规定：支持在线旅游企业参与消费券发放等促销活动

　　11月1日，据文旅部网站消息，为进一步加强在线旅游市场管理，发挥在线旅游企业整合旅游要素资源的积极作用，带动交通、住宿、餐饮、游览、娱乐等相关旅游企业协同发展，促进平台经济持续健康发展，保障旅游者合法权益，推动旅游业高质量发展，文化和旅游部起草了《文化和旅游部关于推动在线旅游市场高质量发展的意见（征求意见稿）》，现公开征求意见。其中提到用好财政奖补、项目投资、消费促进、政务服务等措施手段，支持在线旅游企业参与文化和旅游消费券发放等促销活动，增强发展信心。

　　点评：据文旅部数据，今年国庆出游人次/旅游收入仅恢复至19年61%/44%，低于去年同期的70%/60%、今年中秋的73%/61%。国庆出行人次及旅游收入表现较弱，主因部分旅游城市在国庆期间突发疫情，游客被迫暂停行程，长线旅游市场受影响较明显。消费券使用或将调动消费者的积极性，促进行业困境反转。

　　3，接近外汇局人士：10月外资投资境内人民币债券呈现净买入

　　据界面.财联社，记者从接近外汇局人士处获悉，10月外资投资境内人民币债券在双向交易中呈现净买入。前述人士表示，10月以来，在国际金融市场波动加剧的背景下，中国债券市场平稳运行，10年期国债收益率窄幅波动，对外国投资者展现出较强的吸引力，人民币资产分散化投资价值进一步凸显。未来，随着我国经济的稳步恢复发展和金融市场持续高水平对外开放，外资增配人民币债券仍有较大潜力和提升空间。

　　点评：目前，人民币兑美元汇率快速走贬压力较低，汇率发散预期较低，人民币汇率基本维持在7.30附近。境内股票和债券市场也基本回归稳定。在中国经济逐步企稳，稳增长政策窗口逐渐打开，未来经济修复较为确定的情况下，境内股票市场存在盈利修复驱动的上涨机会，而债券市场则将受益于宽松的货币政策继续牛市走势。在人民币汇率反弹之前买入，在人民币汇率反弹后获利了结，并转化为外币，可使外资机构获取人民币市场走强的投资收益，以及人民币汇率走强后的外币汇兑收益。10月外资机构投资境内人民币债券市场再现净买入也就不足为奇了。

　　4，国家减灾办应急管理部：11月长江中下游地区干旱仍将持续或发展

　　国家减灾委员会办公室、应急管理部会同自然资源部、水利部、农业农村部、气象局、林草局等部门召开会商会，对11月份全国自然灾害风险形势进行会商研判。经综合分析，11月份长江中下游地区干旱仍将持续或发展；江西、湖南、广东、广西局地森林火险等级为极度危险；中南、西北、西南等部分地区地质灾害风险较高；有4次冷空气过程将影响我国北方地区。

　　点评：为减少气候变化对农业生产的负面影响，水利工程重要性凸显，未来继续增加灌溉面积的同时，还将加强农田水利基建的修复和维护工作；粮食作物品种的适应性仍需提升，后续有望在育种方面加强研发投入，增强作物耐高温、耐干旱、耐涝渍、耐低温、抗病虫害等能力。

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　　行业动态

　　1，腾讯大股东Prosus：有关中信组团收购腾讯股份的消息不实对腾讯的长期前景仍有信心

　　11月1日，腾讯最大股东、南非Naspers集团荷兰子公司Prosus11月1日发布声明称，媒体公司“亚洲科技”（AsianTechPress）文章称中信集团正组团与Naspers谈判以收购其持有的全部腾讯股份，该文是猜测性的，不符合事实。Naspers集团将继续执行今年6月宣布的开放式股票回购计划，该计划的资金来源是定期和有序地出售集团持有的少量腾讯控股的股票。Naspers董事会和Prosus董事会重申，他们对腾讯的长期前景仍有信心。

　　点评：以腾讯为代表的中国互联网行业估值下调，主要是因为息率高企，美国十年期债息于过去三个月累涨36%，加上宏观复苏缓慢，令下半年财务前景疲软，料仍尚未反映在股价上。腾讯后续仍有足够的资金维持较高的回购力度；截至2022年第二季度，腾讯现金及现金等价物为1846亿人民币，经营现金流为659亿元人民币。这或是腾讯提升市场信心“最有效的方式”。

　　2，11月开门红！两市超4400家公司飘红

　　11月1日，上证指数放量收涨2.62%，上证50大涨4.39%创近8个月最佳表现；大消费暴力反弹，“茅”股大涨，中国中免、科沃斯涨停，贵州茅台劲升8%；超跌行业全线爆发，机械、疫苗、保险涨势如潮，三一重工尾盘封板；军工、信创逆势回调。

　　点评：当前沪综指逐步下探至四月份前低附近，短期在此位置形成双底的概率较大，目前位置机会大于风险。展望后市，当前的磨底仍将继续。首先，当前市场已经处于历史低位，A股隐含风险溢价已经明显超过近8年以来90%分位的水平，处于近年来最高位置，这意味着当前A股权益资产中长期配置性价比极高，进一步下跌空间有限，不宜过度悲观。

　　3，欧佩克：到2045年石油行业将需要共计超12万亿美元投资

　　11月1日，欧佩克在其年度《世界石油展望》报告中说，到2045年，石油行业将需要总计为12.1万亿美元的投资，以满足需求并遏制全球能源安全方面的担忧，这一数字比去年的预期多出3000亿美元。欧佩克表示，随着发展中国家经济和人口的增长，未来几年对石油的需求将强于预期并在上述报告所考虑的20年时间范围内保持这种势头，需要对新石油生产进行额外投资。

　　该组织预计，在未来几年，随着发展中国家的人口增长和经济繁荣，石油需求将飙升。欧佩克预计，到2025年，需求将每日增加近900万桶，达到每日1.055亿桶，比去年的预期多出大约200万桶。

　　点评：全球油气资源分布存在较大的不均衡性，储量区域主要分布在中东、北美以及中南美洲，天然气资源主要分布在中东地区、北美洲和独联体国家。受自身油气资源禀赋限制，我国油气消费需求远高于产量，自给率较低且对外依存度逐渐增加。海洋或将是中国油气勘探开发和生产发展的重要接替区，未来储量产量增长潜力巨大。

　　4，大砍50%供应链订单！台积电也扛不住了这些环节最“受伤”

　　半导体行业寒冬再添阴霾，中下游厂商砍单浪潮终于扑向了上游。据台湾经济日报报道，由于3nm制程大客户临时取消订单，台积电也向自家供应链举起了砍单大刀。相较年初规划，其砍单幅度最高达40%-50%。本次砍单，受影响厂商涵盖再生晶圆、关键耗材、设备等多个环节；冲击领域包括前段生产制程与后端先进封装制程，其中，对后端影响程度高于前段。台积电供应商透露，的确，从Q3末以来，来自台积电的订单便开始转弱，Q4与明年Q1订单也持续下滑。

　　值得注意的是，此前台积电各类“被砍单”的消息已多次传出，公司也在近期电话会议上宣布下调资本支出，但在本周之前，台积电鲜少传出“主动砍单供应链”的确切消息。

　　点评：半导体产业的发展逻辑发生了重大转变，全球化分工合作在逐渐降低，在外部环境不确定性增加的情况下，全产业链自主可控预计会超越产业周期，成为未来国产半导体产业的发展主线。目前我国在半导体设备零部件/设备/材料领域已逐渐走出一批优秀的领军企业，预计产业链国产化会再次加速，相关国产厂商有望迎来发展机遇。

　　03

　　全球市场

　　美股股市：

　　美东时间周二，美股高开低走，三大指数集体收跌。截至收盘，道琼斯指数跌0.24%，报32,653.20点；标普500指数跌0.41%，报3,856.10点；纳斯达克指数跌0.89%，报10,890.85点。

　　当前，市场正在为美联储连续第四次“加息75个基点”作准备。芝商所“美联储观察”工具显示，该行在明天加息75个基点的概率已超过85%，届时联邦基金利率 范围将达到3.75%-4%，年内累计加息幅度也会达到375个基点。

　　大型科技股多数走低，亚马逊跌5.52%、市值跌破1万亿美元关口，谷歌跌逾4%，苹果跌1.75%，微软跌1.71%。

　　中概股逆势上扬，纳斯达克中国金龙指数涨3.83%，报4,822.74点。热门中概股多数收涨，携程涨超8%，理想汽车涨6.90%，新东方涨6.44%，腾讯音乐涨4.16%，阿里巴巴涨3.59%，好未来涨3.18%，京东涨3.08%，百度涨2.17%，蔚来涨0.41%，拼多多跌1.71%，小鹏汽车跌3.17%。

　　欧洲股市：

　　欧洲时间周二，欧洲三大指数当天全线上涨。截至收盘，英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数1日报收于7186.16点，比前一交易日上涨91.63点，涨幅为1.29%；法国巴黎股市CAC40指数报收于6328.25点，比前一交易日上涨61.48点，涨幅为0.98%；德国法兰克福股市DAX指数报收于13338.74点，比前一交易日上涨85.00点，涨幅为0.64%。

　　国际油价：

　　国际金价：

　　美东时间周二，国际金价上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的12月黄金期价1日比前一交易日上涨9美元，收于每盎司1649.7美元，涨幅为0.55%。

　　主要货币：

　　在岸人民币兑美元（CNY）周二晚收报7.2810元，较上一交易日夜盘收盘涨240个基点。成交量269.73亿美元。

　　美元指数1日微跌。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天下跌0.04%，在汇市尾市收于111.4800。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换0.9888美元，高于前一交易日的0.9887美元；1英镑兑换1.1479美元，高于前一交易日的1.1470美元。1美元兑换148.18日元，低于前一交易日的148.62日元。

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