华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金更新的招募说明书（摘要）

　　

　　  华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据2013年5月16日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金募集的批复》（证监许可【2013】669号）进行募集。本基金的基金合同于2013年11月13日正式生效。

　　  重要提示

　　  华泰柏瑞基金管理有限公司（以下简称“基金管理人”或“管理人”或“本公司”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

　　  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

　　  本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、由于基金投资者连续大量赎回基金产生的流动性风险、基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特定风险等等。

　　  投资者认购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。基金管理人建议投资者根据自身的风险收益偏好，选择适合自己的基金产品，并且中长期持有。

　　  基金的过往业绩并不预示其未来表现。

　　  本更新招募说明书所载内容截止日为2014年11月12日，有关财务和业绩表现数据截止日为2014年9月30日，财务和业绩表现数据未经审计。

　　  本基金托管人中国建设银行股份有限公司已对本次更新的招募说明书中的投资组合报告和业绩表现进行了复核确认。

　　  一、基金管理人

　　  （一）基金管理人概况

　　  名称：华泰柏瑞基金管理有限公司

　　  住所：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

　　  法定代表人：齐亮

　　  成立日期：2004年11月18日

　　  批准设立机关：中国证券监督管理委员会

　　  批准设立文号：中国证监会证监基金字[2004]178号

　　  经营范围：基金管理业务；发起设立基金；中国证监会批准的其他业务

　　  组织形式：有限责任公司

　　  注册资本：贰亿元人民币

　　  存续期间：持续经营

　　  联系人：汪莹白

　　  联系电话：400-888-0001，（021）38601777

　　  股权结构：柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）49%、华泰证券股份有限公司49%、苏州新区高新技术产业股份有限公司2%。

　　  （二）主要人员情况

　　  1、董事会成员

　　  齐亮先生：董事长，硕士，1994-1998年任国务院发展研究中心情报中心处长、副局长，1998-2001年任中央财经领导小组办公室副局长，2001年至2004年任华泰证券股份有限公司副总裁。

　　  姜治平先生：董事，硕士，曾就职于CR&R环保公司、Unisys优利系统日本有限公司，1994年-2002年任纽约银行梅隆资产管理公司高级投资组合经理，2003年-2010年任纽约梅隆资产管理公司亚太区行政总裁，2010年-2011年任纽约梅隆银行被动投资及交易型开放式指数证券投资基金全球主管，2012年3月至今任柏瑞投资公司行政总裁。

　　  吴祖芳先生：董事，硕士，1992年起至今历任华泰证券股份有限公司部门负责人、子公司负责人、总裁助理、业务总监、总经济师、副总裁。

　　  Rajeev Mittal先生： 董事，学士，1992年加入美国国际集团，2009—2011年担任柏瑞投资（欧洲分公司）总经理，新兴市场投资主管，全球固定收益研究团队主管和行政总裁（欧洲分公司），2011年至今担任柏瑞投资亚洲有限公司业务行政总裁（亚洲，日本除外）、总经理、新兴市场投资总管，全球固定收益研究团队主管。

　　  韩勇先生：董事，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证券监督管理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。

　　  朱小平先生，独立董事，硕士，1983至今任中国人民大学商学院教授。

　　  陈念良先生，独立董事，1977年至今任香港陈应达律师事务所首席合伙人。

　　  薛加玉先生，独立董事，博士，1988-1997年任江苏巨龙水泥集团有限公司团委书记、财务处长、副总经济师，1997-1999年任长城证券有限公司投资银行部副总经理，1999-2000年任亚洲控股有限公司投资银行部总经理，2000-2001年任北京华创投资管理有限公司执行总裁，2001年至今任上海德汇集团有限公司董事长、总裁。

　　  杨科先生：独立董事，学士，2001年至今任北京市天元律师事务所律师。2010年至今任该律师事务所合伙人。

　　  2、监事会成员

　　  严玉珍女士：监事长，学士，1987年1月至1988年9月任罗兵咸永道（前容永道会计）高级稽核员，1988年12月至1990年4月任香港电讯（前大东电报）管理会计，1990年5月至1996年11月任宝达证券（施罗德集团）副财务总监，1996年12月至2007年9月任施罗德投资管理（香港）有限公司财务董事，2007年9月至2008年6月任交银施罗德基金管理有限公司高级总经理顾问，2008年7月至2012年9月任施罗德投资管理（香港）有限公司首席营运官，2012年9月至今任柏瑞投资亚洲有限公司首席财务官。

　　  王桂芳女士：监事，硕士，1996-2003年任华泰证券股份有限公司西藏南路营业部总经理，2003-2006年任华泰证券股份有限公司上海总部总经理，2006年至今任华泰证券股份有限公司上海城市中心营业部总经理。

　　  柳军先生：监事，硕士，2000-2001年任上海汽车集团财务有限公司财务，2001-2004年任华安基金管理有限公司高级基金核算员，2004年7月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任基金事务部总监、上证红利ETF基金经理助理。2009年6月起任华泰柏瑞（原友邦华泰）上证红利交易型开放式指数基金基金经理。2010年10月起担任指数投资部副总监。2011年1月起兼任华泰柏瑞上证中小盘ETF基金、华泰柏瑞上证中小盘ETF联接基金基金经理。2012年5月起兼任华泰柏瑞沪深300ETF基金、华泰柏瑞沪深300ETF联接基金基金经理。

　　  陈培先生：监事，硕士。2001-2004年，就职于富国基金管理有限公司，任基金会计等职。2004年6月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，现任基金事务部总监。

　　  3、总经理及其他高级管理人员

　　  韩勇先生：总经理，博士，曾任职于君安证券有限公司、华夏证券有限公司和中国证券监督管理委员会，2007年7月至2011年9月任华安基金管理有限公司副总经理。2011年10月加入华泰柏瑞基金管理有限公司。

　　  王溯舸先生：副总经理，硕士，1997-2000年任深圳特区证券公司总经理助理、副总经理，2001-2004年任华泰证券股份有限公司受托资产管理总部总经理。

　　  陈晖女士：督察长，硕士，1993-1999年任江苏证券有限责任公司北京代表处代表，1999-2004年任华泰证券股份有限公司北京总部总经理。

　　  房伟力先生：副总经理，硕士，1997-2001年就职于上海证券交易所登记结算公司，2001-2004年任华安基金管理有限公司部门总监，2004-2008年5月任华泰柏瑞基金管理有限公司总经理助理。

　　  田汉卿女士，副总经理。曾在美国巴克莱全球投资管理有限公司（BGI）担任投资经理，2012年8月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，2013年8月起任华泰柏瑞量化指数增强股票型证券投资基金的基金经理，2013年9月起任公司副总经理。本科与研究生毕业于清华大学，MBA毕业于美国加州大学伯克利分校哈斯商学院。

　　  高山先生，副总经理，博士。2001.5-2013.7任职于全国社会保障基金理事会投资部，任处长；2013.7起加入华泰柏瑞基金管理有限公司。本科毕业于山东大学经济管理学院，硕士毕业于中国人民银行研究生部，博士毕业于财政部财政科学研究所研究生部。

　　  4、本基金基金经理

　　  陈东，金融学硕士，7年证券从业经历。曾任深圳发展银行（现已更名为平安银行）总行金融市场部固定收益与衍生品交易员，负责本外币理财产品的资产管理工作；中国工商银行总行金融市场部人民币债券交易员，负责银行账户的自营债券投资工作。2012年9月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，2012年11月起任华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金基金经理，2013年9月起任华泰柏瑞丰盛纯债债券型证券投资基金的基金经理，2013年11月起任华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金的基金经理。

　　  5、投资决策委员会成员

　　  主席：总经理韩勇先生；

　　  成员：副总经理王溯舸先生；副总经理田汉卿女士；副总经理高山先生；总经理助理董元星先生；投资部总监沈雪峰女士；投资部副总监吕慧建先生。

　　  列席人员：督察长陈晖女士；投资决策委员会主席指定的其他人员。

　　  上述人员之间不存在近亲属关系。

　　  （三）基金管理人的职责

　　  1、依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回、转换和登记事宜；

　　  2、办理基金备案手续；

　　  3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；

　　  4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

　　  5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

　　  6、编制季度、半年度和年度基金报告；

　　  7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付赎回款项；采取适当合理的措施使计算开放式基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定；

　　  8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

　　  9、依据《基金法》、基金合同及其他有关规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；

　　  10、保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表、代表基金签订的重大合同及其他相关资料；

　　  11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

　　  12、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配；

　　  13、中国证监会规定的其他职责。

　　  （四）基金管理人的承诺

　　  1、本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会有关规定的行为发生。

　　  2、本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为发生：

　　  （1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

　　  （2）不公平地对待其管理的不同基金财产；

　　  （3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人谋取利益；

　　  （4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

　　  （5）法律法规或中国证监会禁止的其他行为。

　　  3、本基金管理人承诺加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

　　  （1）越权或违规经营；

　　  （2）违反基金合同或托管协议；

　　  （3）故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

　　  （4）在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

　　  （5）拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

　　  （6）玩忽职守、滥用职权；

　　  （7）违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　  （8）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等手段操纵市场价格，扰乱市场秩序；

　　  （9）贬损同行，以抬高自己；

　　  （10）以不正当手段谋求业务发展；

　　  （11）有悖社会公德，损害证券投资基金人员形象；

　　  （12）在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

　　  （13）其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

　　  4、基金经理承诺

　　  （1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

　　  （2）不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人谋取利益；

　　  （3）不违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息；

　　  （4）不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

　　  （五）基金管理人的内部控制制度

　　  1、内部控制的原则

　　  （1）健全性原则。内部控制必须覆盖公司各个部门和各级岗位，并渗透到各项业务过程，涵盖决策、执行、监督、反馈等各个经营环节；

　　  （2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内控程序，维护内控制度的有效执行；

　　  （3）独立性原则。公司在精简的基础上设立能够充分满足经营运作需要的机构、部门和岗位，各机构、部门和岗位职能上保持相对独立。内部控制的检查评价部门必须独立于内部控制的建立和执行部门；

　　  （4）相互制约原则。公司内部部门和岗位的设置应权责分明、相互制衡，消除内部控制中的盲点；

　　  （5）防火墙原则。公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离，基金投资研究、决策、执行、清算、评估等部门和岗位，应当在物理上和制度上适当隔离，以达到风险防范的目的；

　　  （6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。

　　  2、内部控制的主要内容

　　  （1）控制环境

　　  董事会下设风险管理与审计委员会，全面负责公司的风险管理、风险控制和财务监控，审查公司的内控制度，并对重大关联交易进行审计；董事会下设薪酬、考核与资格审查委员会，对董事、总经理、督察长、财务总监和其他高级管理人员的候选人进行资格审查以确保其具有中国证监会所要求的任职资格，制定董事、监事、总经理、督察长、财务总监、其他高级管理人员及基金经理的薪酬/报酬计划或方案。

　　  公司管理层在总经理领导下，认真执行董事会确定的内部控制战略，为了有效贯彻公司董事会制定的经营方针及发展战略，设立了投资决策委员会和风险控制委员会，就基金投资和风险控制等发表专业意见及建议。

　　  公司设立督察长，对董事会负责，主要负责对公司内部控制的合法合规性、有效性和合理性进行审查，发现重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。

　　  （2）风险评估

　　  公司风险控制人员定期评估公司风险状况，范围包括所有能对经营目标产生负面影响的内部和外部因素，评估这些因素对公司总体经营目标产生影响的程度及可能性，并将评估报告报公司董事会及高层管理人员。

　　  （3）控制活动

　　  控制活动包括自我控制、职责分离、监察稽核、实物控制、业绩评价、严格授权、资产分离、危机处理等政策、程序或措施。

　　  自我控制以各岗位的目标责任制为基础，是内部控制的第一道防线。在公司内部建立科学、严格的岗位分离制度，在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度，后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任，使相互监督制衡的机制成为内部控制的第二道防线。充分发挥督察长和法律监察部对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面监察稽核作用，建立内部控制的第三道防线。

　　  （4）信息与沟通

　　  公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，形成了自上而下的信息传播渠道和自下而上的信息呈报渠道。通过建立有效的信息交流渠道，保证了公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，并及时送达适当的人员进行处理。

　　  （5）内部监控

　　  内部监控由公司风险管理与审计委员会、督察长、风险控制委员会和法律监察部等部门在各自的职权范围内开展。本公司设立了独立于各业务部门的法律监察部，其中监察稽核人员履行内部稽核职能，检查、评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及基金运作中的风险，及时提出改进意见，促进公司内部管理制度有效地执行。

　　  3、基金管理人关于内部控制的声明

　　  （1）基金管理人确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任；

　　  （2）本公司承诺以上关于内部控制制度的披露真实、准确；

　　  （3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。

　　  二、基金托管人

　　  一、基金托管人情况

　　  （一）基本情况

　　  名称：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)

　　  住所：北京市西城区金融大街25号

　　  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

　　  法定代表人：王洪章

　　  成立时间：2004年09月17日

　　  组织形式：股份有限公司

　　  注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

　　  存续期间：持续经营

　　  基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号

　　  联系人：田 青

　　  联系电话：(010)6759 5096

　　  中国建设银行拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于1954年成立，1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码：939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日，中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。

　　  2014年上半年，本集团实现利润总额1,695.16亿元，较上年同期增长9.23%；净利润1,309.70亿元，较上年同期增长9.17%。营业收入2,870.97亿元，较上年同期增长14.20%；其中，利息净收入增长12.59%，净利息收益率(NIM)2.80%；手续费及佣金净收入增长8.39%，在营业收入中的占比达20.96%。成本收入比24.17%，同比下降0.45个百分点。资本充足率与核心一级资本充足率分别为13.89%和11.21%，同业领先。

　　  截至2014年6月末，本集团资产总额163,997.90亿元，较上年末增长6.75%，其中，客户贷款和垫款总额91,906.01亿元，增长6.99%；负债总额152,527.78亿元，较上年末增长6.75%，其中，客户存款总额129,569.56亿元，增长6.00%。

　　  截至2014年6月末，中国建设银行公司机构客户326.89万户，较上年末增加20.35万户，增长6.64%；个人客户近3亿户，较上年末增加921万户，增长3.17%；网上银行客户1.67亿户，较上年末增长9.23%，手机银行客户数1.31亿户，增长12.56%。

　　  截至2014年6月末，中国建设银行境内营业机构总量14,707个，服务覆盖面进一步扩大；自助设备72,128台，较上年末增加3,115台。电子银行和自助渠道账务性交易量占比达86.55%，较上年末提高1.15个百分点。

　　  2014年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与业界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的40余个重要奖项。在英国《银行家》杂志2014年“世界银行1000强排名”中，以一级资本总额位列全球第2，较上年上升3位；在美国《福布斯》杂志2014年全球上市公司2000强排名中位列第2；在美国《财富》杂志世界500强排名第38位，较上年上升12位。

　　  中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、监督稽核处等9个职能处室，在上海设有投资托管服务上海备份中心，共有员工240余人。自2007年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

　　  （二）主要人员情况

　　  赵观甫，投资托管业务部总经理，曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信贷部、总行信贷二部、行长办公室工作，并在中国建设银行河北省分行营业部、总行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务，长期从事信贷业务、个人银行业务和内部审计等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

　　  纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

　　  张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行总行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

　　  黄秀莲，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行会计部，长期从事托管业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

　　  （三）基金托管业务经营情况

　　  作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2014年9月末，中国建设银行已托管389只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行自2009年至今连续五年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”；获和讯网的中国“最佳资产托管银行”奖；境内权威经济媒体《每日经济观察》的“最佳基金托管银行”奖；中央国债登记结算有限责任公司的“优秀托管机构”奖。

　　  二、基金托管人的内部控制制度

　　  （一）内部控制目标

　　  作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

　　  （二）内部控制组织结构

　　  中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

　　  （三）内部控制制度及措施

　　  投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

　　  三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

　　  （一）监督方法

　　  依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

　　  （二）监督流程

　　  1.每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

　　  2.收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

　　  3.根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

　　  4.通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

　　  三、相关服务机构

　　  （一）基金份额发售机构

　　  基金份额发售机构包括基金管理人的直销机构和代销机构的销售网点。

　　  1、直销机构：

　　  华泰柏瑞基金管理有限公司

　　  注册地址：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

　　  办公地址：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

　　  法定代表人：齐亮

　　  电话：（021）38601777

　　  传真：（021）50103016

　　  联系人：汪莹白

　　  客服电话：400-888-0001，（021）38784638

　　  公司网址：www.huatai-pb.com

　　  2、代销机构 错误！超链接引用无效。

　　  1)中国银行股份有限公司

　　  注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　　  办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号

　　  法定代表人：田国立

　　  传真：（010）66594853

　　  客服电话：95566

　　  公司网址：www.boc.cn

　　  2)中国建设银行股份有限公司

　　  注册地址：北京市西城区金融大街25号

　　  办公地址：北京市西城区金融大街25号

　　  法定代表人：王洪章

　　  传真：（010）66275654

　　  客服电话：95533

　　  公司网址：www.ccb.com

　　  3)交通银行股份有限公司

　　  注册地址：上海市银城中路188号

　　  办公地址：上海市银城中路188号

　　  法定代表人：牛锡明

　　  联系人：曹榕

　　  电话：（021）58781234

　　  传真：（021）58408483

　　  客服电话：95559

　　  公司网址：www.bankcomm.com

　　  4)爱建证券有限责任公司

　　  注册地址：上海浦东新区世纪大道1600号32层

　　  办公地址：上海浦东新区世纪大道1600号32层

　　  法定代表人：宫龙云

　　  联系人：戴莉丽

　　  电话：（021）32229888

　　  传真：（021）68728703

　　  客服电话：（021）63340678

　　  公司网站：www.ajzq.com

　　  5)渤海证券股份有限公司

　　  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室

　　  办公地址：天津市南开区宾水西道8号

　　  法定代表人：杜庆平

　　  联系人：王兆权

　　  电话：（022）28451861

　　  传真：（022）28451892

　　  客服电话：400-651-5988

　　  公司网址：www.bhzq.com

　　  6)财富证券有限责任公司

　　  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-28层

　　  办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26-28层

　　  法定代表人：蔡一兵

　　  联系人：郭磊

　　  电话：（0731）84403319

　　  传真：（0731）84403439

　　  客服电话：（0731）84403319

　　  公司网址：www.cfzq.com

　　  7)长城证券有限责任公司

　　  注册地址：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

　　  办公地址：广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层

　　  法定代表人：黄耀华

　　  联系人：高峰

　　  电话：（0755）83516094

　　  传真：（0755）83515567

　　  客服电话：（0755）33680000、400-6666-888

　　  公司网址：www.cgws.com

　　  8)东海证券股份有限公司

　　  注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

　　  办公地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼

　　  法定代表人：刘化君

　　  联系人：梁旭

　　  电话：（0519）88157761

　　  传真：（0519）88157761

　　  客服电话： 400-888-8588

　　  公司网址：www.longone.com.cn

　　  9)东吴证券股份有限公司

　　  注册地址：江苏省苏州市工业园区星阳街5号

　　  办公地址：江苏省苏州市工业园区星阳街5号

　　  法定代表人：吴永敏

　　  联系人：方晓丹

　　  电话：（0512）65581136

　　  传真：（0512）65588021

　　  客服电话：（0512）33396288

　　  公司网址：www.dwjq.com.cn

　　  10)光大证券股份有限公司

　　  注册地址：上海市静安区新闸路1508号

　　  办公地址：上海市静安区新闸路1508号

　　  法定代表人：薛峰

　　  联系人：周洁瑾

　　  电话：（021）22169999

　　  传真：（021）22169134

　　  客服电话：95525

　　  公司网址：www.ebscn.com

　　  11)广发证券股份有限公司

　　  注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）

　　  办公地址：广州市天河北路183号大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

　　  法定代表人：孙树明

　　  联系人：黄岚

　　  电话：（020）87555888

　　  传真：（020）87555305

　　  客服电话：95575

　　  公司网址：www.gf.com.cn

　　  12)广州证券股份有限公司

　　  注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20层

　　  办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20层

　　  法定代表人：邱三发

　　  联系人：林洁茹

　　  电话：（020）88836999

　　  传真：（020）88836654

　　  客服电话：961303

　　  公司网址：www.gzs.com.cn

　　  13)国都证券有限责任公司

　　  注册地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

　　  办公地址：北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层

　　  法定代表人：常喆

　　  联系人：黄静

　　  电话：(010）84183333

　　  传真：（010）84183311-3389

　　  客服电话：400-818-8118

　　  公司网址：www.guodu.com

　　  14)宏源证券股份有限公司

　　  注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号

　　  办公地址：北京市西城区太平桥大街19号

　　  法定代表人：冯戎

　　  联系人：李巍

　　  电话：（010）88085858

　　  传真：（010）88085195

　　  客服电话：400-800-0562

　　  公司网址：www.hysec.com

　　  15)华鑫证券有限责任公司

　　  注册地址：上海市肇家浜路750号

　　  办公地址：上海市肇家浜路750号

　　  法定代表人：洪家新

　　  联系人：程学军

　　  电话：（021）64379456

　　  传真：（021）64333051

　　  客服电话： 021－32109999、029-68918888

　　  公司网址：www.cfsc.com.cn

　　  16)平安证券有限责任公司

　　  注册地址：广东省深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

　　  办公地址：广东省深圳市福田区金田路大中华交易广场群楼8楼

　　  法定代表人：杨宇翔

　　  联系人：郑舒丽

　　  电话：（0755）22626391

　　  传真：（0755）82400862

　　  客服电话：95511*8

　　  公司网址：stock.pingan.com

　　  17)齐鲁证券有限公司

　　  注册地址：山东省济南市经七路86号

　　  办公地址：山东省济南市经七路86号23层

　　  法定代表人：李玮

　　  联系人：吴阳

　　  电话：（0531）68889155

　　  传真：（0531）68889752

　　  客服电话：95538

　　  公司网址：www.qlzq.com.cn

　　  18)山西证券股份有限公司

　　  注册地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

　　  办公地址：山西省太原市府西街69号山西国贸中心东塔楼

　　  法定代表人：侯巍

　　  联系人：郭熠

　　  电话：（0351）8686659

　　  传真：（0351）8686619

　　  客服电话：400-666-1618、（0351）95573

　　  公司网址：www.i618.com.cn

　　  19)上海证券有限责任公司

　　  注册地址：上海市西藏中路336号华旭大厦

　　  办公地址：上海市西藏中路336号华旭大厦

　　  法定代表人：郁忠民

　　  联系人：张瑾

　　  电话：（021）53519888

　　  传真：（021）53519888

　　  客服电话：400-891-8918，（021）962518

　　  公司网址：www.962518.com

　　  20)申银万国证券股份有限公司

　　  注册地址：上海市徐汇区长乐路989号世纪贸易广场45层

　　  办公地址：上海市常熟路171号

　　  法定代表人：储晓明

　　  联系人：黄莹

　　  电话：（021）33388211

　　  传真：（021）33388224

　　  客服电话：95523或4008895523

　　  公司网址：www.sywg.com

　　  21)天相投资顾问有限公司

　　  注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701

　　  办公地址：北京市西城区新街口外大街28号C座5层

　　  法定代表人：林义相

　　  联系人：林爽

　　  电话：（010）66045529

　　  传真：（010）66045518

　　  客服电话：（010）66045678

　　  公司网址：www.txsec.com或www.jjm.com.cn

　　  22)西南证券股份有限公司

　　  注册地址：重庆市江北区桥北苑8号

　　  办公地址：重庆市江北区桥北苑8号西南证券大厦

　　  法定代表人：余维佳

　　  联系人：张煜

　　  电话：（023）63786141

　　  传真：（023）63810422

　　  客服电话：400-809-6096

　　  公司网址：www.swsc.com.cn

　　  23)信达证券股份有限公司

　　  注册地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　  办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼

　　  法定代表人：张志刚

　　  联系人：唐静

　　  电话：（010）63081000

　　  传真：（010）63080978

　　  客服电话：400-800-8899

　　  公司网址：www.cindasc.com

　　  24)中航证券有限公司

　　  注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　　  办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼

　　  法定代表人：王宜四

　　  联系人：戴蕾

　　  电话：（0791）86768681

　　  传真：（0791）86770178

　　  客服电话：400-886-6567

　　  公司网址：www.avicsec.com

　　  25)中国中投证券有限责任公司

　　  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元?

　　  办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层?

　　  法定代表人：龙增来

　　  联系人：刘毅

　　  电话：（0755）82023442

　　  传真：（0755）82026539

　　  客服电话：400-600-8008

　　  公司网址：www.china-invs.cn

　　  26)中信证券(山东)有限责任公司

　　  注册地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层

　　  办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层(266061)

　　  法定代表人：杨宝林

　　  联系人：吴忠超

　　  电话：（0532）85022326

　　  传真：（0532）85022605

　　  客服电话：95548

　　  公司网址：www.citicssd.com

　　  27)中信证券股份有限公司

　　  注册地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座

　　  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦

　　  法定代表人：王东明

　　  联系人：腾艳

　　  电话：（010）60838888

　　  传真：（010）60833739

　　  客服电话：95558

　　  公司网址：www.cs.ecitic.com

　　  28)中信证券（浙江）有限责任公司

　　  注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

　　  办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20层

　　  法定代表人：沈强

　　  联系人：李珊

　　  电话：（0571）85776114

　　  传真：（0571）85783771

　　  客服电话：（0571）96598

　　  公司网址：www.bigsun.com.cn

　　  29、上海好买基金销售有限公司

　　  注册地址：上海市虹口区场中路685弄37号4号楼449室

　　  办公地址：上海市浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903～906室

　　  法定代表人：杨文斌

　　  联系人：张茹

　　  电话：021-58870011-6702

　　  传真：021-68596916

　　  客服电话：400-700-9665

　　  公司网址：http://www.ehowbuy.com

　　  30、上海天天基金销售有限公司

　　  注册地址：上海市徐汇区龙田路190号二号楼2层

　　  办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座10楼

　　  法定代表人：其实

　　  联系人：潘世友

　　  电话：021-54509988-7019

　　  传真：021-64385308

　　  客服电话：400-181-8188

　　  公司网址：www.1234567.com.cn

　　  31、深圳众禄基金销售有限公司

　　  注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　　  办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元

　　  法定代表人：薛峰

　　  联系人：童彩平

　　  电话：（0755）82080798

　　  传真：（0755）82080798

　　  客服电话：400-678-8887

　　  公司网址：www.jjmmw.com；www.zlfund.cn

　　  32、北京展恒基金销售有限公司

　　  注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街6号

　　  办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里2号民建大厦6层

　　  法定代表人：闫振杰

　　  联系人：李兆贺

　　  电话：010-62020088

　　  传真：010-62020355

　　  客服电话：400-888-6661

　　  公司网址：www.myfund.com

　　  33、浙江同花顺基金销售有限公司

　　  注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦903室

　　  办公地址：浙江省杭州市翠柏路7号杭州电子商务产业园2号楼2楼

　　  法定代表人： 凌顺平

　　  联系人：杨翼

　　  电话：0571-88911818

　　  传真：0571-86800423

　　  客服电话：4008-773-772

　　  公司网站：www.5ifund.com

　　  34、杭州数米基金销售有限公司

　　  注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号

　　  办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼

　　  法定代表人： 陈柏青

　　  联系人：张裕

　　  电话：021-60897840

　　  传真：0571-26698533

　　  客服电话：4000-766-123

　　  公司网站： http://www.fund123.cn

　　  35、中期时代基金销售（北京）有限公司

　　  注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

　　  办公地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢11层1103号

　　  法定代表人：路瑶

　　  联系人：侯英建

　　  电话：010-65807865

　　  传真：010-65807864

　　  客服电话：010-65807609

　　  公司网站：www.cifcofund.com

　　  36、和讯信息科技有限公司

　　  注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　　  办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层

　　  法定代表人：王莉

　　  联系人：于杨

　　  电话：021-20835779

　　  客服电话：400-920-0022

　　  公司网址：licaike.hexun.com

　　  37、万银财富（北京）基金销售有限公司

　　  注册地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元

　　  办公地址：北京市朝阳区北四环中路27号院5号楼3201内3201单元

　　  法定代表人： 李招弟

　　  联系人：刘媛

　　  电话：（010）59393923-819

　　  客服电话：400-808-0069

　　  公司网址：www.wy-fund.com

　　  38、中国国际期货有限公司

　　  注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路14号1幢1层、2层、9层、11层、12层

　　  办公地址：北京市朝阳区麦子店西路3号新恒基国际大厦15层

　　  法定代表人：王兵

　　  联系人: 赵森

　　  电话：(010) 5953 9864

　　  公司网址： www.cifco.net

　　  客服电话：95162、400-8888-160

　　  39、宜信普泽投资顾问（北京）有限公司

　　  注册地址：北京市朝阳区建国路88号9号楼15层1809

　　  办公地址： 北京市朝阳区建国路88号SOHO现代城C座1809

　　  法定代表人： 沈伟桦

　　  联系人: 刘梦轩

　　  电话：(010)-52858244

　　  公司网址：www.yixinfund.com

　　  客服电话：400 6099 200

　　  40、上海大智慧财富管理有限公司

　　  注册地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层

　　  办公地址：上海市浦东新区杨高南路428号1号楼10-11层

　　  法定代表人： 申健

　　  联系人: 付江

　　  电话：（021）20219988*31781

　　  公司网址： www.gw.com.cn

　　  客服电话：021-20219999

　　  41、深圳市新兰德证券投资咨询有限公司

　　  注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园4栋10层1006#

　　  办公地址：北京市西城区金融大街35号 国际企业大厦C座9层

　　  法定代表人：陈操

　　  联系人: 刘宝文

　　  电话：（010）58325395

　　  公司网址： 8.jrj.com

　　  客服电话：400-850-7771

　　  3、基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

　　  （二）注册登记机构

　　  名称：华泰柏瑞基金管理有限公司

　　  住所：上海浦东新区民生路1199弄上海证大五道口广场1号17层

　　  法定代表人：齐亮

　　  电话：400-888-0001，（021）38601777

　　  传真：（021）50103016

　　  联系人：陈培

　　  （三）律师事务所和经办律师

　　  名称：上海源泰律师事务所

　　  住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦1405室

　　  负责人：廖海

　　  电话：021-5115 0298

　　  传真：021-5115 0398

　　  经办律师：刘佳、张兰

　　  （四）会计师事务所和经办注册会计师

　　  名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

　　  住所：上海湖滨路202号普华永道中心11楼

　　  法定代表人：杨绍信

　　  经办注册会计师：薛竞、王灵

　　  电话：021-23238888

　　  传真：021-23238800

　　  四、基金的名称

　　  华泰柏瑞季季红债券型证券投资基金

　　  五、基金的类型

　　  债券型

　　  六、基金的投资目标

　　  在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳健增值，力争实现超越业绩比较基准的投资收益。

　　  七、基金的投资范围

　　  本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的债券、货币市场工具、资产支持证券、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

　　  本基金主要投资于固定收益类资产，包括国债、中央银行票据、地方政府债、中期票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、次级债、债券回购、期限在一年期以内的定期存款等。本基金不投资股票，也不直接在二级市场买入可转债和权证，但可以参与一级市场可转债的申购，并可持有因投资分离交易可转债而产生的权证。因上述原因持有的可转债和权证，本基金应在其可交易之日起的30个交易日内卖出。

　　  如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　  基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中对信用债券的投资比例不低于债券资产的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。

　　  本基金所指信用债券包括中期票据、金融债（不含政策性金融债）、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、次级债等除国债、政策性金融债和中央银行票据之外的、非国家信用的固定收益类金融工具。

　　  八、基金的投资策略

　　  1、类属资产配置策略：

　　  本基金以宏观经济趋势以及货币政策研究导向，重点关注GDP增速、通货膨胀水平、利率变化趋势以及货币供应量等宏观经济指标，研判宏观经济运行所处的经济周期及其演进趋势；同时，积极关注财政政策、货币政策、汇率政策、产业政策和证券市场政策等的变化，分析其对不同类别资产的市场影响方向与程度；进而比较各固定收益类金融工具的风险收益特性，在基金合同约定比例的范围内，寻求各类债券品种在收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点，通过动态调整基金资产在利率类固定收益品种（国债、央行票据等）、信用类固定收益品种以及其他资产之间的配置比例，力争实现基金资产的长期稳健增值。

　　  2、普通债券投资策略：

　　  本基金将在对宏观经济走势、利率变化趋势、收益率曲线形态变化和发债主体基本面分析的基础上，综合运用久期管理策略、期限结构配置策略、骑乘策略、息差策略等主动投资策略，选择合适的时机和品种构建债券组合。

　　  （1）久期管理策略：

　　  本基金通过对宏观经济变量以及宏观经济政策等因素进行分析判断，形成对未来利率走势的合理预测，根据利率水平的预期变化主动调整债券组合的久期，有效控制基金组合整体风险，以达到优化资产收益率的目的。

　　  如果判断未来利率水平将下降，本基金可通过增加组合的久期，获得债券收益率下降带来的收益；反之，如果预测未来利率水平将上升，本基金可缩短组合的久期，以减小债券收益率上升带来的损失。

　　  （2）期限结构配置策略：

　　  在确定组合久期的基础上，运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景测试，并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等，形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断，从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。其中，子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点；杠铃型策略是将偿还期限集中于收益率曲线的两端；而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重基本一致。在收益率曲线变陡时，本基金将采用子弹型配置；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃型配置；在预期收益率曲线平移时，则采用阶梯型配置。

　　  （3）骑乘策略：

　　  通过分析收益率曲线各期限段的利差情况，当债券收益率曲线比较陡峭时，买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下，随着债券剩余期限的缩短，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入；即使收益率曲线上升或进一步变陡，这一策略也能够提供更多的安全边际。

　　  （4）息差策略：

　　  根据市场利率水平，收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期，通过采用长期债券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。当回购利率低于债券收益率时，可以将正回购所获得的资金投资于债券，利用杠杆放大债基投资的收益。

　　  3、信用债券投资策略

　　  本基金将采用自上而下的配置策略与自下而上的个券精选相结合的分析框架，识别不同品种信用债券的投资价值，从而提高投资效率。

　　  在品种配置上，将根据交易所、银行间市场的不同特点，对不同种类信用债的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析，自上而下地根据宏观政策的趋势选择久期区间，根据期限结构的变化确定配置比例。

　　  在个券精选时，将依据公司内部评级体系运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和权衡，自下而上地选择风险与收益相匹配的较好品种进行投资。通过研究各个债券发行主体所处产业的发展趋势、公司背景、盈利状况、竞争地位、治理结构、特殊事件风险等基本面信息，结合当前经济发展阶段，确定不同行业的优先选择顺序；运用财务评价体系对债券发行人的资产流动性、盈利能力、偿债能力、现金流等进行综合评价，识别投资价值。本基金将定期对发债主体和信用债券的评级进行更新，及时识别发债主体信用状况的变化，从而调整对信用债券的定价。

　　  4、资产支持证券投资策略：

　　  本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素，评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险，通过信用分析和流动性管理，辅以量化模型分析，精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资，力求获得长期稳定的投资收益。

　　  5、权证投资策略

　　  本基金不直接从二级市场买入权证，但可持有因参与分离交易可转债一级市场申购而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础上，充分考量权证品种的收益率、流动性及风险收益特征，结合未来标的证券的定价谨慎持有或择机抛售。

　　  6、其他衍生工具投资策略

　　  如果未来市场出现新的衍生工具，在履行适当程序后，本基金在届时相应法律法规的框架内适度参与。本基金将制订符合本基金投资目标的投资策略，同时结合对衍生工具的研究，在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下，谨慎进行投资。

　　  九、基金的业绩比较基准

　　  一年期银行定期存款收益率（税后）+1%

　　  上述“一年期银行定期存款收益率”是指当年1月1日中国人民银行公布并执行的一年期“金融机构人民币存款基准利率”。《基金合同》生效日所在年度以《基金合同》生效日中国人民银行公布并执行的一年期“金融机构人民币存款基准利率”为准。

　　  如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准时，基金管理人可以根据本基金的投资范围和投资策略，调整基金的业绩比较基准，但应取得基金托管人同意后，报中国证监会备案，并及时公告，无须召开基金份额持有人大会。

　　  十、基金的风险收益特征

　　  本基金属于证券投资基金中的较低风险品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

　　  十一、基金的投资组合报告

　　  投资组合报告截止日为2014年9月30日。

　　  1、 报告期末基金资产组合情况

　　序号

　　项目

　　金额（元）

　　占基金总资产的比例（%）

　　1

　　权益投资

　　-

　　-

　　 

　　其中：股票

　　-

　　-

　　2

　　固定收益投资

　　192,864,794.50

　　93.20

　　 

　　其中：债券

　　192,864,794.50

　　93.20

　　 

　　资产支持证券

　　-

　　-

　　3

　　贵金属投资

　　-

　　-

　　4

　　金融衍生品投资

　　-

　　-

　　5

　　买入返售金融资产

　　-

　　-

　　 

　　其中：买断式回购的买入返售金融资产

　　-

　　-

　　6

　　银行存款和结算备付金合计

　　8,470,913.30

　　4.09

　　7

　　其他资产

　　5,589,970.72

　　2.70

　　8

　　合计

　　206,925,678.52

　　100.00

　　  2、 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　  注：本基金本报告期末未持有股票。

　　  3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　  注：本基金本报告期末未持有股票。

　　  4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　序号

　　债券品种

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　国家债券

　　4,600,920.00

　　4.43

　　2

　　央行票据

　　-

　　-

　　3

　　金融债券

　　31,884,000.00

　　30.73

　　 

　　其中：政策性金融债

　　31,884,000.00

　　30.73

　　4

　　企业债券

　　122,228,774.50

　　117.79

　　5

　　企业短期融资券

　　-

　　-

　　6

　　中期票据

　　34,151,100.00

　　32.91

　　7

　　可转债

　　-

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　-

　　9

　　合计

　　192,864,794.50

　　185.86

　　  5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　序号

　　债券代码

　　债券名称

　　数量（张）

　　公允价值（元）

　　占基金资产净值比例（％）

　　1

　　140205

　　14国开05

　　200,000

　　21,860,000.00

　　21.07

　　2

　　140204

　　14国开04

　　100,000

　　10,024,000.00

　　9.66

　　3

　　112041

　　11冀东01

　　95,100

　　9,762,966.00

　　9.41

　　4

　　122607

　　12渝地产

　　90,000

　　9,432,000.00

　　9.09

　　5

　　122672

　　12西城投

　　90,000

　　9,423,000.00

　　9.08

　　  6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　　  7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

　　  注：无。

　　  8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　  注：本基金本报告期末未持有权证。

　　  9、 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　  9.1本期国债期货投资政策

　　  注：无。

　　  9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　  注：无。

　　  9.3本期国债期货投资评价

　　  注：无。

　　  10、 投资组合报告附注

　　  10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

　　  10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。

　　  10.3其他资产构成

　　序号

　　名称

　　金额（元）

　　1

　　存出保证金

　　5,395.31

　　2

　　应收证券清算款

　　-

　　3

　　应收股利

　　-

　　4

　　应收利息

　　5,583,979.38

　　5

　　应收申购款

　　596.03

　　6

　　其他应收款

　　-

　　7

　　待摊费用

　　-

　　8

　　其他

　　-

　　9

　　合计

　　5,589,970.72

　　  10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　  注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　  10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　  注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。

　　  十二、基金的业绩

　　  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　　  下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。基金的业绩报告截止日为2014年9月30日。

　　  1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

　　阶段

　　净值增长率①

　　净值增长率标准差②

　　业绩比较基准收益率③

　　业绩比较基准收益率标准差④

　　①－③

　　②－④

　　基金合同成立日至2014年6月30日

　　6.24%

　　0.08%

　　2.56%

　　0.01%

　　3.68%

　　0.07%

　　过去三个月

　　2.43%

　　0.10%

　　1.02%

　　0.01%

　　1.41%

　　0.09%

　　  2、自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　  ■

　　  注：1、图示日期为2013年11月13日至2014年9月30日。基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一年。

　　  2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二部分（二）投资范围中规定的各项比例：投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中对信用债券的投资比例不低于债券资产的80%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；权证的投资比例不超过基金资产净值的3%。

　　  十三、基金的费用与税收

　　  （一）基金费用的种类

　　  1、基金管理人的管理费；

　　  2、基金托管人的托管费；

　　  3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

　　  4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；

　　  5、基金份额持有人大会费用；

　　  6、基金的证券交易费用；

　　  7、基金的银行汇划费用；

　　  8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　  （二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　  1、基金管理人的管理费

　　  本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。管理费的计算方法如下：

　　  H＝E×0.7%÷当年天数

　　  H为每日应计提的基金管理费

　　  E为前一日的基金资产净值

　　  基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。

　　  若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　　  2、基金托管人的托管费

　　  本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

　　  H＝E×0.2%÷当年天数

　　  H为每日应计提的基金托管费

　　  E为前一日的基金资产净值

　　  基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。费用自动扣划后，管理人应进行核对，如发现数据不符，及时联系托管人协商解决。

　　  若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。

　　  上述“一、基金费用的种类中第3－7项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。

　　  （三）不列入基金费用的项目

　　  下列费用不列入基金费用：

　　  1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

　　  2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

　　  3、《基金合同》生效前的相关费用；

　　  4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

　　  （四）基金税收

　　  本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

　　  十四、对招募说明书更新部分的说明

　　  本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，本基金的招募说明书进行了更新，主要更新的内容如下：

　　  1、 “三、基金管理人”部分，对基金管理人概况的总经理及其他高级管理人员、投资决策委员会成员相关信息作了更新。

　　  2、 “四、基金托管人”部分，根据基金托管人提供的更新内容作了相应的更新。

　　  3、 “五、相关服务机构”部分，更新了代销机构的相关信息；

　　  4、 “十、基金的投资”部分，对基金投资组合报告作了更新。

　　  5、 “十一、基金的业绩”部分，对基金投资业绩作了更新。

　　  9、“二十三、其他应披露事项”部分，根据前次招募说明书（更新）公布日至本次更新内容截止日的历次信息披露作了更新。

　　  华泰柏瑞基金管理有限公司

　　  二〇一四年十二月二十五日