华尔泰2022年年度董事会经营评述

　　（）2022年年度董事会经营评述内容如下：

　　一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

　　公司自成立以来一直从事化工产品的研发、生产和销售。根据国家统计局《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》等行业目录和分类原则，公司所处行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。

　　化学工业在经济建设中占有重要地位，是国民经济的基础产业和支柱产业之一。针对化工领域现状和战略发展方向，国家出台了一系列规范和鼓励政策，大力推动该领域的健康发展。近年来，化工行业整体运行平稳，一批具有规模优势、绿色环保水平较高的专业化园区正在逐渐形成，行业发展呈现规模增长与质量、结构持续优化的局面。化工行业的上游行业主要为成套生产线设计院和供应商、能源供应商、基础原料供应商及机物料供应商等，下游涉及房地产、汽车、纺织业、家电、农业等重要行业，其需求状况与国民经济的增长波动密切相关。依托我国国民经济的持续、稳定增长和行业精细化率的不断提高，叠加技术进步、环保督查导致的落后产能逐步退出等因素的共同影响，预计未来几年内行业整体仍将保持较为稳定发展速度，特别是成本优势明显，销售渠道稳定，产品附加值高的企业，利润率水平将相对更高。

　　化工产品的价格短期内受市场供需情况影响大，长期走势受生产成本、宏观经济影响大，行业利润水平一般随着宏观经济的变化而出现趋势性波动。产品利润率根据化工品种、用途和技术水平不同，存在很大的差异。特别是精细化工产品，拥有技术优势、高附加值的产品毛利率水平要高于行业的平均水平。而基础化工产品虽然一般生产工艺技术较复杂但单线产能规模通常较大，往往成本控制良好、安全环保措施执行到位、贴近目标市场或原料产地的企业竞争优势较为明显。目前，伴随着供给侧改革、环保督查、产业结构调整等因素的共同影响，产品市场份额日趋集中，行业内的企业愈加注重资源综合利用、精细化管理等提升核心竞争优势，长远来看具备规模优势、品种优势、成本优势、销售区域优势的化工企业将能获得更高的盈利。

　　煤化工等基础化工行业属于高排放领域，在我国“2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和”的政策目标下，政府将会进一步加强对投资项目的碳排放、用煤项目的煤炭等量或减量替代、污染物总量控制和消减替代的审查，碳排放指标将会制约煤化工及其他用煤项目的扩产。因而，可以预计以煤为原料的煤化工行业或碳排放较高的行业，将在短期内处于产能扩张受限的情况，将会延缓全行业的产能扩张周期，提高了行业竞争门槛。将导致行业内的基础化工企业，必将通过技术升级、加大对低碳排放项目的投入、积极布局精细化工等方式进行投资建设；亦将导致碳排放压力较大的国家或地区的企业向碳排放指标较多的不发达国家或地区转移产能。

　　作为煤化工企业，公司经过近二十多年的不断开拓经营，系列化工产品受到下游客户的一致认可，特别是在华东、华中、华南市场拥有稳定的市场占有率，与下游大中型企业建立了长期稳定的合作关系，建立了成熟的销售网络，产品广泛应用于新能源、新材料、生物医药、纺织、轻工、现代农业等下游行业。报告期内，公司积极拓展进出口业务，部分产品已出口到日本、韩国等国家。

　　2022年上半年，受地缘政治冲突及世界主要经济体流动性增加等因素影响，国际大宗商品价格和能源价格持续高位，大宗化学品价格不断抬升；下半年，高温限电和需求放缓导致部分企业阶段性停工停产，对行业经营产生一定影响，部分化工产品价格下行。

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　报告期内，受地缘政治、极端天气等因素的影响，全球能源供应紧张。在能源供给风险增加的背景下，国际市场“抢煤”情绪升温。在国内市场，2022年受持续性大范围高温天气、经济恢复增长等因素影响，全国用电需求持续走高，造成了我国局部地区电力能源紧张局面。供需错配的矛盾加剧，推动煤炭、原油、天然气等传统能源价格高位运行。

　　2022年度，原油价格持续高涨，硫磺原材料成本持续走高，导致硫磺价格高涨。我国硫磺市场对外依存度较高，国内价格主要受国际价格影响，上半年价格一直上涨，下半年价格快速回落后区间震荡。

　　2022年度，尿素受国际价格、成本、政策引导等所带来的供需变化，以及在通货膨胀等多重因素叠加下，价格经历大起大落。

　　二甘醇为报告期内新产品吗啉的原材料，属于石油化工产品，价格主要受原油价格波动影响。近年来，二甘醇依旧是属于进口依存度较高的产品。

　　公司全国工业产品生产许可证和非药品类易制毒化学品生产备案证明将在2023年到期。目前，公司满足上述许可、资质的续期条件。

　　从事化肥行业

　　碳酸氢铵，又称碳铵，是一种碳酸盐，主要用作氮肥，是最安全氮肥品种之一。公司生产的碳酸氢铵是由合成氨及三聚氰胺产线富余氨水生产的附属产品。

　　硫酸铵，又称硫铵，是一种优良的氮肥(俗称肥田粉)。主要是利用硫酸或氨水吸收合成氨等生产装置中副产物或排放的废气中和而得的一种附属产品。

　　三、核心竞争力分析

　　1．扎实的工艺技术实力

　　公司一直以“技术推动发展”作为经营理念之一，注重工艺技术创新与产品研发，努力提高产品质量及推动节能降耗，不断延伸产品链条，扩展精细化工产品系列，走差异化竞争策略，不断培育新的利润增长点。近年来，公司研发投入持续提升，不断开展新工艺技术的研发项目，并将研发成果应用于实际生产过程，取得了良好的经济效益，公司于2016、2019、2022年被认定为国家高新技术企业。

　　在持续研发投入的基础上，公司非常注重培养相关技术人员，储备了一支具有生产经验及技术突破能力的人才队伍，大幅提升了持续研发能力。凭借持续的研发投入和技术积累，生产工艺已达到并领先于日益严格的环保标准，迈入了化工企业的可持续发展道路。

　　2．多元化产品形成竞争优势

　　经过二十多年的发展，公司通过推行“多品种、大规模、高质量”的产品战略，不断延伸产品线，公司已经拥有合成氨、硝酸、硫酸、双氧水、三聚氰胺、碳酸氢铵、密胺树脂、吗啉等大型化工成套生产装备，产品涵盖基础化工与精细化工领域，具有多品种的竞争优势。

　　同时，在生产布局上，利用各个产品链条间有机的连接，积极采取产业协同、资源综合利用的模式，通过完善产业布局，实现循环经济，降低生产成本的综合目标，具有规模经济和产品协同的竞争优势。且可以依据不同产品的市场需求状况，灵活调整生产计划，获取最大利润，实现半成品、成品、深加工产品均具备随时可向市场销售的能力。

　　此外，由于公司产品产能具有规模效应，各类产品的面向终端市场的子型号系列较多、种类齐全，能够满足市场的不同需求，具有多系列竞争优势。如硝酸按浓度可分为40%、60%、65%、68%、71%、98%等；硫酸按浓度可分为98%酸、98%精制酸、20酸（105%酸）、65酸和三氧化硫等；双氧水按浓度可分为27.5%、35%和50%；三聚氰胺可分为高纯和普通三聚氰胺；碳酸氢铵分为工业级和农业级碳酸氢铵。

　　公司多产品、多系列的产品结构，为公司在区域市场内满足不同的客户需求，抵御市场波动和材料价格上涨风险，获取最大利益奠定了基础，增强了公司的竞争优势。

　　3．地理区位优势

　　我国基础化工企业生产基地普遍靠近原材料基地，主要生产企业集中在长江以北；但下游客户较大部分位于经济发达省份，普遍呈现生产基地与销售市场相距较远的状况。而化工行业受到原材料供应和产品销售运输半径的影响，具有一定的地域性特征，特别是硝酸、硫酸、双氧水等危化品更是具有较强的销售半径。

　　公司生产基地地处长三角经济带，位于安徽、江西、湖北三省交界处，距上海不到600公里、距广州不到1,000公里，销售半径能够覆盖长三角经济带和珠三角经济带，以及华中大部分区域，具有靠近销售市场、销售半径覆盖广的竞争优势。

　　同时，东至经济开发区为安徽省新型化工基地，主导产业为化工新材料、生物制药和化学原料药。公司依托园区的产业集群优势，可以充分发挥产业协同效应，增强竞争力和抵御市场风险的能力，具有就近配套的协同优势。

　　此外，公司拥有危险化学品装卸资质的长江码头，且园区目前已形成了公、铁、水路运输的交通格局，交通十分便利，具有运输成本低的优势。

　　综上，公司作为基础化工生产企业，具有靠近销售市场、运输成本低的区域竞争优势，具有较强的市场竞争力。

　　4．优质稳定的客户积累

　　公司从事化工产品的研发、生产和销售已历经二十余年，下游客户涉及行业广泛，包括医药、染料、造纸、冶金、建材、化肥、航天等行业。公司一直以来凭借可靠稳定的产品质量、优质的客户服务和多元化的产品结构，赢得了下游客户的普遍认可。目前，公司客户结构合理，销售给终端客户的比例逐步增大，并与大量下游行业的优质企业保持长期稳定的供应关系。

　　5．良好的品牌声誉

　　公司依靠稳定的产品质量和完善的服务，在行业内的地位不断提升。2014年9月，公司“华硝”品牌被国家工商行政管理总局商标局授予“中国驰名商标”称号。通过多年的品牌信誉建设，公司积累了大量长期合作客户，树立了良好的品牌形象，在华东、华中、华南等区域形成了良好的市场口碑，为巩固市场份额和开拓新产品市场奠定了良好的基础。

　　综上所述，公司自成立以来一直从事化工产品的研发、生产与销售，积累了丰富的生产经验和客户渠道优势。随着市场竞争的日趋激烈，化工行业集中度不断提升，特别是基础化工行业市场逐步被管理完善且产能较大的大中型企业占据。公司核心竞争优势主要表现在以下几个方面：第一，公司可利用产品多样且紧密相关的优势，能适时调整产品结构，以应对市场的快速变化；第二，公司可利用硝酸、硫酸等基础化工产品的产能及管理优势，应对产能淘汰和环保核查的影响，巩固并提升市场份额；第三，公司可凭借长江三角洲及位于省级化工园区的土地资源优势，受益于沿海地区的产能外迁，具备进一步扩大产能及产品延伸的核心土地资源。

　　未来，公司将坚持技术开发与市场开发并重的战略，以多种方式整合技术、市场、资源等要素，发挥既有的区位优势、人才技术优势和所在园区的产业集群优势，强化技术创新和新产品研发，加快科研成果向产业转化步伐，促进基础化工原料和现有化工产品的精深研究，积极延伸产品链条，走集约化和精细化发展道路，不断增强企业的核心竞争能力。在总体发展战略的引导下，依托内、外部优势，公司将坚定立足化工主业做大、做强、做优、做精化工产品。公司将紧紧抓住社会经济发展和人民群众对环保、绿色、健康、无公害化工产品和化工新材料需求日益增加的契机，加快实施募投项目，通过提升研发实力和先进工艺设备技术的推广使用，扩大生产规模，提高研发成果产业化能力，积极关注氨基、硝基、硫基产品技术方向和行业动态，重点进行化工新材料、电子级化学品、绿色化工原料和高端化工新材料产品的研发和项目建设。坚持以基础化工原料生产为源头，进行化工产品深加工，并向精细化工延伸，从而壮大公司整体经济实力和提高企业核心竞争力。

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2022年，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显，对国内经济稳定运行造成了严重冲击；同时，受地缘政治冲突、世界主要经济体流动性增加等因素影响，国际大宗商品价格和能源价格持续高位，对国内输入性通胀影响加大；需求疲软、出口受阻、高温限电等使公司生产经营承受较大的压力。在公司董事会的领导下，在经营团队和全体员工的共同努力下，公司的营收实现稳定增长。报告期内，公司实现营业收入210,147.89万元，较2021年度上涨10.97%，实现归属上市公司股东净利润21,976.58万元，较2021年度下降47.12%。

　　当前，公司主营业务继续保持稳定健康发展，募投项目、新建投资项目及重点研发项目围绕公司短期目标和长期战略目标层层布局，夯实公司发展后劲。报告期内，公司围绕年度目标任务，狠抓生产经营管理，加快项目建设，推动技术创新，加强人才培养，规范运作、科学发展，持续提升上市公司治理水平。报告期内主要工作回顾如下：

　　1、夯实基础、推动创新，实现生产装置稳定高效运行

　　报告期内，公司围绕年度目标，多措并举提高装置开工率、节能率。加强车间级生产基础管理，严格分解年度生产经营计划，落实产量和单耗指标专项考核方案；不断优化工艺指标，提升操控水平；强化设备管理，科学生产调度，保障电仪运行，提高检修质量，实现装置稳定高产低耗运行良性循环；组织开展职业技能（高级工）等级认定工作、岗位练兵和装置异常停车的应急演练、百日劳动竞赛；深化技术改造与技术创新。报告期内，公司4项发明专利获得授权，高新技术企业通过复评，获准设立省级博士后工作站。

　　2、强化责任、严格考核，实现产销平衡利好经营目标

　　报告期内，公司积极应对经济持续低迷，需求严重萎缩，大宗原材料长期高位运行的挑战，激发员工主观能动性和增盈创效意识，细化目标任务，落实责任分工，切实履行产销平衡和优质保供职责，保障生产运行和项目建设顺利推进；认真落实经营比价等专项考核方案，优化布局、把握节点、扩增销量、提升服务，壮大优质客户群体。注重团队建设，常态化组织开展业务培训，提高采购和销售人员分析市场、研判市场、服务客户和公司产品生产成本的测算能力；严格执行比质比价采购机制和招投标管理规定，控制采购成本；拓展产品销售渠道，坚持内外双循环，巩固扩大国内市场，积极开辟国际市场，稳步推进国际贸易业务。

　　3、统筹协调、优化保障，不断推动项目建设提速增效

　　报告期内，公司坚持战略规划统领，突出项目建设核心，以大项目促进大发展，完成了年产1万吨吗啉和3*75T/h热电联产两个重点募投项目建设；先后开工建设年产2万吨苯二胺、5万吨环己胺/二环己胺、合成氨制气节能环保升级改造等重点项目。截至目前，吗啉项目和热电联产项目已经投产；苯二胺、环己胺项目已进入扫尾攻坚阶段，计划于2023年上半年建成投产；合成氨升级改造项目进入主体工程施工阶段，公司将加快项目建设进度，争取早日建成投产。4、严格监管、铁腕整治，促进企业发展安全绿色转型

　　报告期内，公司严格监督管理，强化措施保障，夯实管理基础，安全环保运行态势稳定良好，为公司生产经营等各项工作顺利进行创造良好环境。严格安全环保主体责任落实，完善安全环保管理体系，实行“安全生产岗位责任风险金”制度，增强了车间级安全环保管理的责任意识；树牢“隐患就是事故、风险就在身边”危机意识，组织开展“反三违+”及风险隐患排查整治活动，有效提升全员“反三违”认识和遵守规程、制度标准的自觉性、执行力；加强对新录用人员的安全环保培训，组织从业人员学习《安全生产法》《环境保护法》《公司安全管理制度》（2022版）《岗位安全操作规程》，观看安全事故宣教片，提高从业人员安全意识、安全技能。积极参加上级部门组织的生产安全事故救援演练、环境应急预案演练，加强应急救援队伍建设，提升应急救援能力，遏制安全生产和环保事故的发生；强化装置开停车、检维修、项目建设、特殊作业现场的安全监管，严抓承包商管理，压实安全责任，细化重大危险源包保责任和安全措施；强化雨污分流和污水收集处理，优化环保设施运行，增强污水处理和循环利用能力，落实源头管控、过程管理、达标考核等措施；持续开展绿色车间创建成果巩固提升工作，推行清洁生产，改善作业环境。

　　5、数字赋能、智能助力，工业互联大幅提升本质安全

　　报告期内，公司不断加快数字化、智能化转型步伐，升级ERP系统、更新OA系统，上线运行双重预防机制数字化系统及智能巡检系统。在ERP系统建立了“以设备点检标准为入口，以设备全生命周期管理为原则,以提升设备综合效率为目的,以优化维修资源配置为支撑”的设备管理体系；实现了OA系统全员应用覆盖，启用了人力资源管理模块，实现了人力资源在线管理，增加了其它相关线上审批功能；双重预防机制数字化系统及智能巡检系统高度集成运用信息系统技术、掌上电脑技术、互联网技术，使公司安全管理实现风险辨识更聚焦、隐患排查更及时，大幅提升本质安全管理水平，也更加坚定公司加快数字化建设的信心。

　　6、强化管理、规范运作，筑牢企业持续健康发展根基

　　报告期内，公司严格按照上市公司治理要求，保证公司内部控制有效性和信息披露质量，不断完善风险评估和控制体系；结合公司发展实际，修订内部控制管理汇编（2022版），以内控促进公司规范经营运作；监督管理层和控股股东行为；适时成立风险管理、价格管控执行委员会，每月召开风控委工作会议，部署风险管控措施，完善价格决策和监督机制；加强内部监察审计、工程监督、合同评审和依法维权；持续开展生产经营对标，推进卓越绩效模式与企业管理深度融合，积极申报第六届安徽省人民政府质量奖。

　　7、关爱凝心、文化聚力，履行社会责任营造和谐环境

　　报告期内，公司以企业文化的本质要求为指导，提炼和形成具有华尔泰特色的企业文化理念体系。稳步推进文化示范单位的创建工作，增强员工对公司企业文化理念的认同和承担发展使命的责任意识。公司深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神，不断加强党的建设，定期召开民主生活会、举行党委中心组学习和“主题党日+”活动，凝心聚力、强根铸魂，发挥党的政治优势和发展引领作用，实现生产经营与党建工作同频共振，增强了高质量发展的“红色引擎”。工会、团委、女工委充分发挥职能优势和桥梁纽带作用，组织广大员工积极开展各类劳动竞赛、技能比武、素质培训和文体活动，为公司发展不断注入健康向上的正能量。2022年，公司圆满完成职代会和团委的换届工作，选举产生新一届工会和团委领导机构，增强工团的组织力量和适应新形势、顺应新发展的工作能力。五、公司未来发展的展望

　　（一）发展战略和目标

　　2023年，是公司全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，更是实施“十四五”战略规划和“三年倍增”行动计划的关键之年。公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神为根本指引，以全面实现公司高质量发展为目标，推动价值创造、优化资源配置、积极防范风险、实施项目驱动，促进技术创新，增强引擎动能，续写公司高质量发展的新篇章。

　　（二）2023年的重要工作计划

　　1、充分发挥价值创造主体作用，狠抓工作落实和目标执行，扎实推进生产经营一体化管理。在保持现有装置安全环保稳定运行前提下，以年度目标和价值创造为导向，夯实基础管理，深挖内部潜力，主动服务市场，不断增强核心竞争力。

　　2、高效协同推进项目建设工作，强化目标导向、强化要素保障，确保在建项目如期建成投产并达产达效。储备开发优质项目，为公司高质量发展注入强劲动力。

　　3、提高公司生产技术水平，认真组织实施年度高新技术研发项目，促进研发创新成果向生产应用转化，切实提高技术创新对增盈创效的贡献率。

　　4、抓好安全环保一体化管理。树牢全方位安全理念，推进安全隐患排查，落实特殊作业管控和承包商安全责任管理，强化应急预案管理，推进安全信息化、数字化、智能化管理，加强员工和生产管理人员的安全业务知识提升学习。提高清洁生产水平，实现环保超低排放，强化环保现场监督、检查、考核，巩固提升绿色车间和文化建设示范单位创建成果，打造绿色化工产业基地。

　　5、提高产业经营业绩，优化行业布局，加强产融结合，规范信息披露，加强投资者关系管理，确保公司产业发展和市值管理相生相伴，互为促进。

　　6、发挥企业文化的凝聚、约束、导向和激励作用，打造具有自身特色的企业文化，积极履行企业社会责任，实现企业经济效益与社会效益的同步提升。

　　（三）公司面临的风险和应对措施

　　1、环保监管风险及应对措施

　　公司属于化工行业，在生产过程中涉及到一定环保风险。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，环境保护力度不断加强，环保政策日益完善，环境污染治理标准将会日趋严格，国家政府对化工生产企业提出了更高的环保要求，行业内环保治理成本也会随之增加，公司面临着环保投入进一步增加的风险，会对公司业绩造成一定的影响。

　　公司高度重视环境保护工作，已建立了一整套环境保护和治理制度。近年来，公司通过大力发展循环经济和资源综合利用和开展清洁生产工作，保证了“三废”的达标排放，取得了良好的经济效益和社会效益。公司持续做好环保管理工作和环保设施的投入，确保在环保治理方面达到国家标准。

　　2、安全生产风险及应对措施

　　公司主要从事大宗化学品及部分精细化学品的生产和销售，由于易燃、易爆、腐蚀等工艺特性，使生产、储存、运输等过程和环节均存在一定的安全风险，虽然公司取得了相关产品的安全生产许可资质，一直采用先进的工艺技术、先进的生产设备及先进的控制系统、联锁装置、监控系统、信息平台等提高装置运行的安全系数，配备了较完备的安全设施，制定了较为完善的事故预警、处理机制，整个生产过程处于受控状态，发生安全事故的可能性很小，但仍不排除因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当和自然灾害等原因而造成意外安全事故的可能，从而影响生产经营的正常进行。

　　公司在安全生产方面，采取“安全第一、预防为主、综合治理”方针，大力开展安全教育培训，建立了完善的安全管理制度，定期组织安全专项检查，隐患排查治理。对消防设施、防护用具、安全附件以及连锁和报警装置等，足额配备并定期检查。

　　3、宏观经济波动风险及应对措施

　　公司主要产品主要应用于化工制造、化学肥料、生物医药、化工新材料、合成染料、环保等领域。其中大宗化学品受宏观经济波动的影响较大，如宏观经济出现滞涨甚至下滑，行业或其下游行业景气程度降低或产能严重过剩，可能影响下游客户对公司大宗化学品的需求，导致公司产品销售价格或销售数量的下滑，公司业绩将可能受到不利影响。对此，公司不断丰富产品线，积极优化产品结构，内部消化现有大宗化学品产能，以基础化工产业链构建的循环经济、公共设施完备的产业平台以及部分原材料供应来源为基础，向下游精细化工业务延伸，努力成为在多个细分领域具有较大影响力的企业，避免宏观经济对公司业绩带来较大波动影响。

　　4、国际形势变化风险及应对措施

　　我国出口发展面临的不确定、不稳定因素明显增多，同时叠加经贸冲突、贸易保护主义、地缘政治风险上升等不利因素影响，进出口形势依然复杂严峻。公司产品下游客户未来出口可能受到一定影响。面对上述影响，公司将全力拓宽销售渠道，增加内循环客户销售占比，分散风险，降低因贸易摩擦给公司业绩产生的不利影响。同时，适时调整和优化产品市场结构，确保公司生产经营有序进行。

　　5、产品价格下跌风险及应对措施

　　受宏观经济波动等因素影响，若宏观需求下降，大宗化学品存在价格下跌的风险；同时行业新竞争者陆续释放产能，会导致供需失去平衡，市场竞争的进一步加剧，产品价格存在下跌风险，从而影响公司的整体盈利水平。为应对价格下跌风险，公司在夯实自身专业技术的基础上，增强内部综合治理能力，整合内部资源，调整产业结构，促进公司向精细化工转型，降低成本，充分利用自身优势，抵御风险，实现公司长远发展。

　　6、应收账款发生坏账风险及应对措施

　　虽然公司客户具有良好的信用和较强的实力，公司与他们有多年合作关系，货款发生坏账的可能性很小，且公司历来重视货款清收工作，建立了完善的应收账款管理、催收、回款制度。但如果公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化，则存在应收账款坏账金额增加的风险，进而对公司经营业绩的增长产生负面影响。