疫情之下：新金融行业迎来新变局

　　新型肺炎疫情的发展，使全国人民停下外出拜年的节奏，让宅成为了常态。

　　除引发人们关注与反思外，这次疫情还对社会不少行业造成直接影响，无论是利好还是利空，都深刻影响着不同消费场景及背后的金融分期提供方。

　　汽车、互联网保险及网络互助、旅游，教育，就是最好的例子。

　　

　　01 汽车金融

　　这次疫情的出现，在压制汽车短期消费的同时，也为长期刚性需求的爆发创造条件。汽车金融，在其中扮演着关键角色。

　　一方面，病毒的传播，让不少消费者对公交、地铁这类公共出行工具产生恐惧心理，无法预料会否在封闭空间内接触传染源。

　　另一方面，部分地区公交、地铁等公共交通出行受阻，部分出行需求无法满足的消费者，购买私家车的心理愈发明显。

　　中国社会科学院财经战略研究院研究员黄浩认为，介于事物的两面性，短期之内虽然会影响汽车交易，但长期刚性需求一定会释放。传染性疫情可能会让消费者对地铁公交甚至网约车等公共交通有恐惧心理，因此对私家车需求会起到一定的刺激，加速或提前消费者的购车计划。

　　就国内汽车金融市场而言，银行、汽车金融公司、互联网公司融资租赁公司是主要的四类玩家。

　　平安银行股份有限公司汽车消费金融中心，是银行业首次在汽车金融领域牌照取得突破，有别于以往汽车公司、主机厂商等汽车产业企业设立的汽车金融公司。

　　镭射财经获悉，除平安银行股份有限公司汽车消费金融中心外，国内还有25家持牌汽车金融公司，分别是大众汽车金融、东风标致雪铁龙汽车金融、丰田汽车金融、上汽通用汽车金融、瑞福德汽车金融、上海东正汽车金融、东风日产汽车金融、福特汽车金融、沃尔沃汽车金融、奇瑞徽银汽车金融、宝马汽车金融、北京现代汽车金融、梅赛德斯-奔驰汽车金融、广汽汇理汽车金融、三一汽车金融、一汽汽车金融、山东豪沃汽车金融、比亚迪汽车金融、菲亚特克莱斯勒汽车金融、华晨东亚汽车金融、吉致汽车金融、华泰汽车金融、天津长城滨银汽车金融、裕隆汽车金融、长安汽车金融。

　　去年4月，上海东正汽车金融(02718.HK)在港上市，成为首家上市的持牌汽车金融公司。镭射财经注意到，其发行价为2.65港元/股，上市市值56.5亿港元。但截至1月22日，上海东正汽车金融股价跌落到0.74港元/股，市值仅剩15.83亿港元。

　　除上海东正汽车金融外，被称为“互联网汽车金融交易平台第一股”的易鑫集团（02858.HK）股价也是跌跌不休。

　　这也折射出我国汽车产业面临下行压力，汽车销量寒冬的到来，汽车消费利润也随之下降，汽车金融领域迎来攻坚克难的关键阶段。但随着未来汽车需求的爆发，与之相关的汽车金融公司或将迎来“小阳春”。

　　02 互联网保险、网络互助

　　疫情的出现，让外界重新正视起具有保障功能的互联网保险与网络互助。

　　目前，国内仅有4家持牌互联网保险公司：众安在线、泰康在线、易安财险、安心财险。2019年上半年，国内首家上市的互联网保险公司—众安在线首次盈利，被业内视为互联网保险领域将迎来新突破。

　　除持牌玩家外，第三方机构也在不遗余力地进入这一市场。腾讯首家控股的保险电商平台—微保，于去年10月向深圳市常住人口全面开放了微信九宫格内的“保险服务”入口。继深圳之后，未来微保会逐步向越来越多城市全面开放。

　　互助平台，则被视为可曲线进入互联网保险领域的机构。

　　作为传统保险产品的有效补充，互助市场可分为两类，一是以轻松集团、水滴公司、悟空筹、爱心筹等为代表的第三方中介平台，二是以蚂蚁金服“相互宝”、滴滴“点滴互助”、“360互助”、苏宁“宁互宝”、美团“美团互助”为代表的互联网公司玩家。

　　对于以上互助机构来说，免费大病众筹+网络互助+保险变现成为主流玩法，实现从公益到商业的转变。

　　资深保险行业人士樊友亮指出，很多互助平台发现，大多数互助参与人的需求是疾病互助，恰好与重疾险、健康险构造出一个天然的消费场景。

　　对外经济贸易大学教授、保险学院院长助理王国军则看好互助平台进军商业保险的前景，他提到从目前的经营数据看，这些互助平台的‘生命力’非常顽强。其对保险业的冲击，类似于此前快递打破邮政的垄断。

　　而对公益活动的积极参与，将为互助平台转化为宝贵的用户资源。

　　镭射财经了解到，面对疫情，这些互助平台都积极筹集捐款、购买援助物资，并确保保险理赔服务到位。

　　以水滴公司为例，水滴公益联合水滴汇聚基金会线上发起“防疫前线，水滴助力”的募捐项目，一夜时间筹满500万，将主要用于湖北、四川、广西等疫情严重地区的防疫物资援助，包括但不限于医用防护服、N95口罩、医用口罩、防护面罩、隔离衣、护目镜、消毒液等物资采购和运输费用。

　　轻松筹发布消息，针对新型冠状病毒感染的肺炎境况，通过旗下保险平台“轻松保”、健康问诊平台“轻松健康”紧急启动疫情应急预案。轻松保表示，目前已与多家合作保险公司取得沟通，凡是在轻松保投保的用户在保险责任范围内出险，将获得全方位的便捷保险理赔服务。

　　在360金融捐献1500万元支持疫情救助外，其旗下保险品牌—360保险还专门制定了针对本次疫情的免费保险产品，并开通理赔绿色通道，提供主动理赔，取消等待期限制，保障医务人员及直系家属等措施。如果因为确诊新型冠状病毒感染的肺炎导致身故或全残，则赔付20万元保额。

　　互助平台的优势在于，用户对公益的参与，将为其沉淀可观的用户数据，为下一步保险的销售打下基础。

　　《水滴沈鹏的阳谋》一文指出：“相比于传统的保险业务，水滴保险商城、水滴互助、水滴筹串联起来的水滴公司业务矩阵，具有更为轻便、灵活的资产配置及市场扩张的特点。同时，借助于社交场景+流量融合的商业模式，水滴公司能够通过业务之间相互补益及场景延伸的丰富手段，在商业可能性上快步甩开步履迟缓的传统保险业务和同类竞争者。”

　　03 旅游分期

　　流行性传染病这类突发事件，使得铁路、航空等出行量大幅下滑，旅游业受到极大冲击。

　　镭射财经认为，因旅游业涉及人群大面积聚集，在流行性传染病窗口期，旅游业会出现严重的滑坡。

　　以2003年SARS为例，中泰证券首席经济学家李迅雷指出，从逻辑上讲，疫情对旅游、餐饮旅店等服务消费带来的负面影响将更为直接和明显。

　　如当年非典使得2003年旅客周转量增速为-2.3％，国内旅游人次下降0.9％；旅游总收入下降11.2％。目前正逢传统的假日消费黄金周，但为了应对疫情所采取的举措则远比非典时期严厉，预期降幅会更大。

　　北京大学旅游研究与规划中心主任吴必虎在接受采访时也表示，接下来的三个月，会是文旅行业痛苦的煎熬期，坚韧地活着，就是我们唯一要做的事。

　　旅游出行场景背后，是以携程、去哪儿、同程旅游为代表的OTA（在线旅游）平台，与之相关的旅游金融也注定会被波及。

　　“旅游+金融”，最常见的玩法是旅游分期和现金分期。

　　据携程集团消费金融部门发布的《2020年春节分期旅行消费报告》显示，选择分期旅游付款的消费者中，90后占比超过40%，成为首次超过80后占比的群体。

　　对此，携程方面提供拿去花分期服务，途牛旅游提供首付出发产品，驴妈妈提供随兴花服务。

　　但归根究底，旅游分期产品套餐还是以“机票+酒店+景点”模式为主，在场景上并不具有差异性。竞争同质化的后果，是消费者在多个平台间比较，选择价格最低的产品。

　　04 教育分期

　　疫情来袭，线下培训机构因面对面的特点而损失惨重，在线教育则迎来扩张的良好机遇。

　　“2003年‘非典’时倒掉了一些校外培训机构，这次疫情肯定也会有机构受影响。”爱学习教育集团创始人须佶成指出。

　　而对于线上教育来说，此时正是趁机扩张的好机会。

　　更何况，教育部有关负责人1月29日表示，“不能面对面课堂上课，我们就搭建云课堂，让孩子们在家也能开展学习。”拟于多数地区原计划正常开学的2月17日开通国家网络云课堂，供各地学校组织学生开展网上学习。

　　在教育部门、学校、线下培训机构、在线教育机构的多重作用下，在线教育正迎来愈发庞大的用户流量。

　　为提高用户黏性，在线教育平台也会与外部金融机构合作，一块设计教育分期产品。以VIPKID为例，其既可以通过微粒贷支付，也可以通过招商银行和联通公司合资的招联金融进行支付。

　　此外，百度旗下度小满金融目前已和新华教育集团、山东蓝翔、达内科技等多家教育培训机构达成合作；海尔消费金融也先后与正保教育集团旗下中华会计网校、TutorABC等机构联合推出了在线教育分期产品。沪江网校则推出了教育分期服务优学宝分期，此外，还与中银消费、京东白条等第三方金融机构合作。

　　镭射财经注意到，去年3月，学霸君1对1与品钛(PINTEC)达成合作，发力在线教育分期。用户确定购买意向后，在学霸君1对1平台选择分期支付课程费用，即可交付首付。

　　来源：镭射财经

　　作者：黄老邪

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